تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری کمی ، چاپ 4

بارگیری محصول Flyer برای بارگیری PDF در برگه جدید است. این یک توضیحات ساختگی است. بارگیری محصول Flyer برای بارگیری PDF در برگه جدید است. این یک توضیحات ساختگی است. بارگیری محصول Flyer برای بارگیری PDF در برگه جدید است. این یک توضیحات ساختگی است. بارگیری محصول Flyer برای بارگیری PDF در برگه جدید است. این یک توضیحات ساختگی است.

شرح

این که آیا شما یک سرمایه گذار تازه کار هستید یا یک پزشک باتجربه ، تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری کمی ، نسخه چهارم چیزی برای شما دارد.

بخشی از مجموعه سرمایه گذاری موسسه CFA ، این راهنمای معتبر در سراسر جهان مرتبط است و تسلط شما بر روشهای کمی و کاربرد آنها در فرآیند سرمایه گذاری امروزی را تسهیل می کند. این نسخه به روز شده تمام ابزارهای آماری و آخرین اطلاعات مورد نیاز شما برای یک سرمایه گذار با اعتماد به نفس و آگاه را ارائه می دهد. این نسخه پوشش الگوریتم های یادگیری ماشین و نقش داده های بزرگ را در یک زمینه سرمایه گذاری به همراه فصل های سنگفرش در استفاده از این تکنیک ها برای مدل سازی فاکتور ، مدیریت ریسک و پشتی و شبیه سازی در استراتژی های سرمایه گذاری گسترش می دهد.

نویسندگان برای اطمینان از برخورد یکنواخت موضوع ، قوام نماد ریاضی و تداوم پوشش موضوع که برای فرایند یادگیری بسیار مهم است ، به مسافت های زیادی می روند. مناسب برای افراد با انگیزه که به تنهایی یاد می گیرند ، و همچنین یک مرجع کلی ، این منبع کامل پوشش واضح و نمونه ای از طیف گسترده ای از روش های کمی را ارائه می دهد. در داخل خواهید یافت:

• بیانیه های نتیجه یادگیری (LOS) که هدف هر فصل را مشخص می کند
• انواع متنوعی از نمونه های سرمایه گذاری گرا هر دو با LOS هماهنگ هستند و واقعیت های دنیای سرمایه گذاری امروزی را منعکس می کنند
• تعداد زیادی از مشکلات ، نمودارها ، جداول و نمودارها برای روشن شدن و تقویت مفاهیم و ابزارهای مدیریت سرمایه گذاری کمی

شما می توانید با پیشبرد تجربه دستی خود در کتاب کار کمی تحلیل سرمایه گذاری ، چاپ 4 (به طور جداگانه)-راهنمای ضروری حاوی نتایج یادگیری و بخش های خلاصه خلاصه ، همراه با مشکلات و راه حل های چالش برانگیز ، مهارت های خود را تیز کنید.

منابع مرتبط

مربی

درباره نویسنده

موسسه CFA انجمن جهانی متخصصان سرمایه گذاری است که استانداردی را برای تعالی و اعتبار حرفه ای تعیین می کند. این سازمان قهرمان رفتار اخلاقی در بازارهای سرمایه گذاری و منبع محترم دانش در جامعه مالی جهانی است. هدف نهایی: ایجاد محیطی که در آن منافع سرمایه گذاران در درجه اول قرار بگیرد ، بازارها به بهترین شکل عمل می کنند و اقتصادها رشد می کنند. موسسه CFA بیش از 155،000 عضو در 165 کشور و سرزمین از جمله 150،000 منشور CFA® و 148 انجمن عضو دارد. برای اطلاعات بیشتر ، به www. cfainstitute. org مراجعه کنید.

فهرست مطالب

درباره سری سرمایه گذاری موسسه CFA XIX

فصل 1 ارزش زمان پول 1

نتایج یادگیری 1

1. مقدمه 1

2. نرخ بهره: تفسیر 2

3. ارزش آینده یک جریان نقدی واحد 4

3. 1فراوانی ترکیب 9

3. 2ترکیب مداوم 11

3. 3نرخ بیان شده و مؤثر 12

4- ارزش آینده یک سری جریان نقدی 13

4. 1جریان نقدی برابر - سالانه معمولی 14

4. 2جریان نقدی نابرابر 15

5. ارزش فعلی یک جریان نقدی واحد 16

5. 1یافتن ارزش فعلی یک جریان نقدی واحد 16

5. 2. فراوانی ترکیب 18

6. ارزش فعلی یک سری جریان نقدی 20

6. 1. ارزش فعلی یک سری از جریان های نقدی برابر 20

6. 2. ارزش فعلی یک سری نامتناهی از جریان های نقدی برابر - Pervituity 24

6. 3. مقادیر موجود در زمان های غیر از t = 0 25 فهرست بندی شده است

6. 4. ارزش فعلی یک سری جریان نقدی نابرابر 27

7. حل نرخ ها ، تعداد دوره ها یا اندازه پرداخت های سالیانه 27

7. 1. حل نرخ بهره و نرخ رشد 28

7. 2. حل تعداد دوره های 30

7. 3. حل برای اندازه پرداخت های سالیانه 31

7. 4. بررسی معادل ارزش فعلی و آینده 35

7. 5. اصل افزودنی جریان نقدی 37

مشکلات 39

فصل 2 سازماندهی ، تجسم و توصیف داده های 45

نتایج یادگیری 45

1. مقدمه 45

2. انواع داده 46

2. 1داده های عددی در مقابل داده های طبقه بندی 46

2. 2مقطعی در مقابل سری زمانی در مقابل داده های پانل 49

2. 3ساختار یافته در مقابل داده های بدون ساختار 50

3. خلاصه داده ها 54

3. 1سازماندهی داده ها برای تجزیه و تحلیل کمی 54

3. 2خلاصه داده ها با استفاده از توزیع فرکانس 57

3. 3جمع بندی داده ها با استفاده از جدول احتمالی 63

4. تجسم داده 68

4. 1چند ضلعی هیستوگرام و فرکانس 68

4. 2نمودار نوار 69

4. 4کلمه ابر 73

4. 5نمودار خط 75

4. 6طرح پراکندگی 77

4. 8راهنمای انتخاب بین انواع تجسم 82

5. اقدامات گرایش مرکزی 85

5. 1میانگین حسابی 85

5. 2. میانه 90

5. 4. مفاهیم دیگر میانگین 92

6. اقدامات دیگر مکان: مقدار 102

6. 1. کوارتیل ها ، کوینتیل ها ، دهک ها و صدک های 103

6. 2. مقدار در عمل سرمایه گذاری 108

7. اقدامات پراکندگی 109

7. 1. دامنه 109

7. 2. میانگین انحراف مطلق 109

7. 3. واریانس نمونه و نمونه انحراف استاندارد 111

7. 4. هدف انحراف نزولی 114

7. 5. ضریب تنوع 117

8. شکل توزیع ها: Skewness 119

9. شکل توزیع: Kurtosis 121

10. همبستگی بین دو متغیر 125

10. 1. خواص همبستگی 126

10. 2. محدودیت های تجزیه و تحلیل همبستگی 129

مشکلات 135

فصل 3 مفاهیم احتمال 147

نتایج یادگیری 147

1. مقدمه 148

2. احتمال ، مقدار مورد انتظار و واریانس 148

3. نمونه کارها بازده و واریانس بازگشت 171

4- مباحث در احتمال 180

4. 1فرمول 180 بیز

4. 2اصول شمارش 184

مشکل تمرین 190

فصل 4 توزیع احتمال مشترک 195

نتایج یادگیری 195

1. آشنایی با توزیع احتمال مشترک 196

2. متغیرهای تصادفی گسسته 196

2. 1توزیع یکنواخت گسسته 198

2. 2توزیع دوتایی 200

3. متغیرهای تصادفی مداوم 210

3. 1توزیع یکنواخت مداوم 210

3. 2توزیع عادی 214

3. 3برنامه های توزیع عادی 220

3. 4توزیع Lognormal 222

4- آشنایی با شبیه سازی مونت کارلو 228

مشکلات تمرین 234

فصل 5 نمونه برداری و برآورد 241

نتایج یادگیری 241

1. مقدمه 242

2. 1نمونه گیری تصادفی ساده 242

2. 2نمونه گیری تصادفی طبقه بندی شده 244

2. 3سری زمانی و داده های مقطعی 245

3. توزیع نمونه میانگین 248

3. 1قضیه محدودیت مرکزی 248

4- برآورد نقطه و فاصله از جمعیت میانگین 251

4. 1برآوردگرهای نقطه 252

4. 2فاصله اطمینان برای جمعیت میانگین 253

4. 3انتخاب اندازه نمونه 259

5. اطلاعات بیشتر در مورد نمونه برداری 261

5. 1تعصب داده 261

5. 2. تعصب انتخاب نمونه 264

5. 3. به نظر می رسد تعصب 265

5. 4. تعصب دوره زمانی 266

مشکلات 270

فصل 6 آزمایش فرضیه 275

نتایج یادگیری 275

1. مقدمه 276

2. آزمایش فرضیه 277

3. آزمون فرضیه در مورد میانگین 287

3. 1آزمون های مربوط به یک میانگین 287

3. 2آزمایشات مربوط به تفاوت بین معنی 294

3. 3آزمایشات مربوط به میانگین اختلاف 299

4- آزمون فرضیه در مورد واریانس و همبستگی 303

4. 1آزمایشات مربوط به یک واریانس واحد 303

4. 2آزمایشات مربوط به برابری (نابرابری) دو واریانس 305

4. 3آزمایشات مربوط به همبستگی 308

5. موضوعات دیگر: استنتاج غیرپارامتری 310

5. 1آزمون های غیرپارامتری در مورد همبستگی: ضریب همبستگی رتبه Spearman 312

5. 2. استنباط غیرپارامتری: خلاصه 313

مشکلات تمرین 317

فصل 7 مقدمه رگرسیون خطی 327

نتایج یادگیری 327

1. مقدمه 328

2. رگرسیون خطی 328

2. 1رگرسیون خطی با یک متغیر مستقل 328

3. فرضیات مدل رگرسیون خطی 332

4- خطای استاندارد برآورد 335

5- ضریب تعیین 337

6. آزمایش فرضیه 339

7. تجزیه و تحلیل واریانس در رگرسیون با یک متغیر مستقل 347

8. فواصل پیش بینی 350

مشکلات 354

فصل 8 رگرسیون چندگانه 365

نتایج یادگیری 365

1. مقدمه 366

2. رگرسیون خطی چندگانه 366

2. 1فرضیات مدل رگرسیون خطی چندگانه 372

2. 2پیش بینی متغیر وابسته در یک مدل رگرسیون چندگانه 376

2. 3آزمایش اینکه آیا همه ضرایب رگرسیون جمعیت برابر با صفر 378

2. 4تنظیم شده R 2 380

3. استفاده از متغیرهای ساختگی در رگرسیون 381

3. 1تعریف متغیر ساختگی 381

3. 2تجسم و تفسیر متغیرهای ساختگی 382

3. 3آزمایش برای اهمیت آماری 384

4- نقض فرضیات رگرسیون 387

4. 1Heteroskedasticity 388

4. 2همبستگی سریال 394

4. 3Multiclolinearity 398

4. 4ناهمگونی ، همبستگی سریال ، چند قطبی: خلاصه موضوعات 401

5- مشخصات و خطاهای مدل در مشخصات 401

5. 1اصول مشخصات مدل 402

5. 2. فرم عملکردی اشتباه 402

5. 3. اشتباه اشتباه سری (متغیرهای مستقل با خطا در ارتباط است) 410

5. 4. انواع دیگر اشتباهات سری زمانی 414

6. مدل هایی با متغیرهای وابسته کیفی 414

6. 1. مدل هایی با متغیرهای وابسته کیفی 414

مشکلات 426

فصل 9 تجزیه و تحلیل سری زمانی 451

نتایج یادگیری 451

1. مقدمه ای برای تجزیه و تحلیل سری زمانی 452

2. چالش های کار با سری زمانی 454

3. مدل های روند 454

3. 1مدل های روند خطی 455

3. 2مدل های روند خطی 458

3. 3مدل های روند و آزمایش برای خطاهای همبسته 463

4- مدل های سری زمانی (AR) 464

4. 1کواریانس-استیناری سری 465

4. 2تشخیص خطاهای همبستگی سریال در یک مدل خودکار 466

4. 3میانگین برگشت 469

4. 4پیش بینی های چندگانه و قانون زنجیره ای پیش بینی 470

4. 5مقایسه عملکرد مدل پیش بینی 473

4. 6بی ثباتی ضرایب رگرسیون 475

5. پیاده روی تصادفی و ریشه های واحد 478

5. 1پیاده روی های تصادفی 478

5. 2. آزمون ریشه واحد عدم استحکام 482

6. مدلهای سری متوسط حرکت 486

6. 1. صاف کردن مقادیر گذشته با یک N-Perpiod Moveing میانگین 486

6. 2. مدلهای سری متوسط حرکت برای پیش بینی 489

7. فصلی در مدل های سری زمانی 491

8. مدل های متوسط در حال حرکت 496

9. مدل های ناهمگونی شرطی خودجوش 497

10. رگرسیون با بیش از یک سری زمانی 500

11. سایر موارد در سری زمانی 504

12. مراحل پیشنهادی در سری زمان پیش بینی 505

مشکلات 509

فصل 10 یادگیری ماشین 527

نتایج یادگیری 527

1. مقدمه 527

2. یادگیری ماشین و مدیریت سرمایه گذاری 528

3. یادگیری ماشین چیست؟529

3. 1تعریف یادگیری ماشین 529

3. 2تحت نظارت یادگیری 529

3. 3یادگیری بدون نظارت 531

3. 4یادگیری عمیق و یادگیری تقویت 531

3. 5خلاصه الگوریتم های ML و نحوه انتخاب در بین آنها 532

4- نمای کلی ارزیابی عملکرد الگوریتم ML 533

4. 1تعمیم و بیش از حد 534

4. 2خطا و بیش از حد 534

4. 3جلوگیری از بیش از حد در یادگیری ماشین نظارت شده 537

5. الگوریتم های یادگیری ماشین نظارت شده 539

5. 1رگرسیون مجازات 539

5. 2. دستگاه بردار پشتیبانی 541

5. 3. k-nearest همسایه 542

5. 4. طبقه بندی و درخت رگرسیون 544

5. 5یادگیری گروه و جنگل تصادفی 547

6. الگوریتم های یادگیری ماشین بدون نظارت 559

6. 1. تجزیه و تحلیل مؤلفه های اصلی 560

6. 2. خوشه بندی 563

7. شبکه های عصبی ، شبکه های یادگیری عمیق و یادگیری تقویت 575

7. 1. شبکه های عصبی 575

7. 2. شبکه های عصبی یادگیری عمیق 578

7. 3. یادگیری تقویت 579

8. انتخاب الگوریتم ML مناسب 589

مشکلات 593

فصل 11 پروژه های بزرگ داده 597

نتایج یادگیری 597

1. مقدمه 597

2. داده های بزرگ در مدیریت سرمایه گذاری 598

3. مراحل اجرای یک پروژه تجزیه و تحلیل داده ها: پیش بینی مالی با داده های بزرگ 599

4- تهیه داده ها و درگیری 603

4. 1داده های ساختاری 604

4. 2داده های بدون ساختار (متن) 610

5- اهداف و روشهای اکتشاف داده 617

5. 1داده های ساختاری 618

5. 2. داده های بدون ساختار: اکتشاف متن 622

6. آموزش مدل 629

6. 1. 630 داده های ساختاری و بدون ساختار

7. پروژه پیش بینی مالی: طبقه بندی و پیش بینی احساسات برای سهام 639

7. 1. درمان ، آماده سازی و درگیری 640

7. 2. اکتشاف داده 644

7. 3. آموزش مدل 654

7. 4. نتایج و تفسیر 658

مشکلات 665 را تمرین کنید

فصل 12 با استفاده از مدل های چند عاملی 675

نتایج یادگیری 675

1. مقدمه 675

2. مدل های چند عاملی و تئوری مدرن نمونه کارها 676

3. نظریه قیمت گذاری داوری 677

4. مدل های چند عاملی: انواع 683

4. 1عوامل و انواع مدل های چند عاملی 683

4. 2ساختار مدل های فاکتور کلان 684

4. 3ساختار مدلهای عامل اساسی 687

4. 4مدل های چند عاملی با درآمد ثابت 691

5. مدل های چند عاملی: برنامه های انتخاب شده 695

5. 1مدل های فاکتور در انتساب 696

5. 2. مدل های فاکتور در انتساب ریسک 698

5. 3. مدل های فاکتور در ساخت نمونه کارها 703

5. 4. چگونه ملاحظات عامل می تواند در تصمیمات پرتفوی استراتژیک 705 مفید باشد

مشکلات 708 را تمرین کنید

فصل 13 اندازه گیری و مدیریت ریسک بازار 713

نتایج یادگیری 713

1. مقدمه 714

2. درک ارزش در معرض خطر 714

2. 1ارزش در معرض خطر: تعریف رسمی 715

2. 2تخمین VAR 718

2. 3مزایا و محدودیت های VAR 730

2. 4پسوندهای VAR 733

3. سایر اقدامات ریسک کلیدی - حساسیت و اندازه گیری سناریو 735

3. 1اندازه گیری خطر حساسیت 736

3. 2اندازه گیری خطر سناریو 740

3. 3حساسیت و اندازه گیری خطر سناریو و VAR 746

4- استفاده از محدودیت در مدیریت ریسک بازار 750

4. 1بودجه ریسک 751

4. 2محدودیت موقعیت 752

4. 3سناریو محدود 752

4. 4محدودیت های متوقف کردن 753

4. 5اقدامات ریسک و تخصیص سرمایه 753

5- کاربردهای اندازه گیری ریسک 755

5. 1شرکت کنندگان در بازار و اقدامات مختلف خطر آنها از 755 استفاده می کنند

مشکلات 766 را تمرین کنید

فصل 14 پشتی و شبیه سازی 775

نتایج یادگیری 775

1. مقدمه 775

2. اهداف پشتی 776

3. روند پشتی 776

3. 1طراحی استراتژی 777

3. 2پشتی پنجره نورد 778

3. 3پارامترهای کلیدی در پشتی 779

3. 4رویکرد پرتفوی بلند/کوتاه 781

3. 5پیرسون و اسپرمن رتبه 785 را رتبه بندی می کنند

3. 6رگرسیون تک متغیره 789

3. 7آیا روشهای مختلف پشتی همان داستان را بیان می کنند؟789

4- معیارها و تصاویر مورد استفاده در پشتی 792

4. 1پوشش 792

4. 2توزیع 794

4. 3پوسیدگی عملکرد ، استراحت ساختاری و خطر نزولی 797

4. 4گردش مالی فاکتور و پوسیدگی 797

5. مشکلات متداول در پشتی 801

5. 1تعصب زنده ماندن 801

5. 2. به نظر می رسد تعصب 804

6. استراتژی های تخصیص فاکتور پشتی 807

6. 1. تنظیم صحنه 808

6. 2. پشتوانه معیار و استراتژی های برابری ریسک 808

7. مقایسه روشهای مدل سازی تصادفی 813

7. 1. پرتفوی فاکتور و استراتژی های تخصیص BM و RP 814

7. 2. ویژگی های آماری بازگشت فاکتور 815

7. 3. اندازه گیری عملکرد و ریسک نزولی 819

7. 4. روشهای تصادفی برای تصادفی 821

8. تجزیه و تحلیل سناریو 824

9. شبیه سازی تاریخی در مقابل شبیه سازی مونت کارلو 828

10. شبیه سازی تاریخی 830

11. شبیه سازی مونت کارلو 835

12. تجزیه و تحلیل حساسیت 840

مشکلات 849

درباره نویسندگان 883

درباره برنامه CFA 885