حساب کارگزاری: چه چیزی است و چگونه کار می کند

یک حساب کارگزاری نوعی حساب معاملاتی است که می تواند برای خرید ، نگه داشتن یا فروش طیف گسترده ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری از جمله سهام استفاده شود.

کارگزاری چیست؟

کارگزاری شرکتی است که هم بازنشستگی و هم حساب های سرمایه گذاری مشمول مالیات را ارائه می دهد. کارگزاری ها به مشتریان در خرید و فروش اوراق بهادار قابل معامله برای حساب های خود کمک می کنند. به طور رسمی ، معاملات امنیتی به نام کارگزاری اتفاق می افتد و مواضع امنیتی به نام کارگزاری برگزار می شود. یک کارگزاری در امتداد مزایای دارایی های امنیتی به مشتریانی که صاحب حساب هستند ، از جمله پرداخت سود سهام و امتیازات رای گیری منتقل می شود.

حساب کارگزاری چیست؟

اگرچه کارگزاری ها هر دو حساب غیر قابل پرداخت و مشمول مالیات را ارائه می دهند ، اما به طور سنتی یک حساب کارگزاری به عنوان یک حساب مشمول مالیات تعریف می شود. در ایالات متحده ، حسابهای محافظت شده از مالیات مانند IRA معمولاً به حساب بازنشستگی گفته می شود ، بر خلاف حساب های کارگزاری. در کانادا ، اصطلاح حساب کارگزاری برای هر دو حساب مشمول مالیات و غیر قابل پرداخت مترادف است.

از حساب های کارگزاری می توان برای تجارت اوراق بهادار سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه ، صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) استفاده کرد. این می تواند برای یک فرد ، بیش از یک نفر یا از طرف یک خردسال باز شود.

سرمایه گذاران آمریکایی ممکن است از یک حساب کارگزاری به عنوان مکمل یا به عنوان جایگزینی برای برنامه های بازنشستگی مانند حساب بازنشستگی فردی (IRA) یا 401k استفاده کنند. سرمایه گذاران که می خواهند به نمایندگی از یک خردسال یا کسانی که می خواهند در حاشیه تجارت کنند ، پس انداز و سرمایه گذاری کنند ، ممکن است از یک حساب کارگزاری استفاده کنند.

نکته مهم: به شهروندان ایالات متحده انواع حساب سرمایه گذاری ارائه می شود و محبوب ترین آنها حساب های کارگزاری 401K ، IRA و مالیات است. حساب های کارگزاری کانادایی می تواند به صورت RRSP ، حساب پس انداز بدون مالیات یا حساب های نقدی و حاشیه مشمول مالیات باشد.

چگونه یک حساب کارگزاری کار می کند

یک حساب کارگزاری به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا پول را واریز کند و اوراق بهادار سرمایه گذاری را خریداری ، فروش و نگه دارد. یک حساب کارگزاری مشمول مالیات محدودیت سهم ، مجازات برای برداشت (غیر از مالیات) و انعطاف پذیری بیشتر از سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری و پس انداز مانند حساب های بازنشستگی ندارد.

انواع مختلف حساب کارگزاری عبارتند از:

• حساب کارگزاری انفرادی: همچنین به عنوان یک حساب کارگزاری استاندارد شناخته می شود ، این حساب به نام تنها یک صاحب حساب ثبت شده است. سود سرمایه ، سود سهام و بهره مشمول مالیات است. سرمایه گذاران می توانند حساب را با پول نقد ، از جمله حساب های حاشیه باز و تأمین کنند.
• حساب کارگزاری مشترک: که معمولاً توسط همسران نگهداری می شود ، این حساب توسط دو یا چند نفر به اشتراک گذاشته می شود. سود سرمایه ، سود سهام و بهره مشمول مالیات است. سرمایه گذاران می توانند حساب را با پول نقد ، از جمله حساب های حاشیه باز و تأمین کنند.
• حساب جزئی UGMA/UTMA (فقط ایالات متحده): این یک هدیه یکنواخت به حساب کاربری قانون خردسالان (UGMA) یا انتقال یکنواخت به حساب قانون خردسالان (UTMA) است. این حساب های کارگزاری حضانت است که توسط والدین یا سایر اقوام بزرگسال کنترل می شود. دارایی های حساب به نام خردسال نگه داشته می شوند تا اینکه کودک به سن اکثریت برسد ، که از نظر دولت متفاوت است.

نکته: بسیاری از کارگزاری ها اکنون معاملات بدون کمیسیون را در سهام ، ETF و معاملات گزینه ارائه می دهند. بسته به انتخاب کارگزاری یا سرمایه گذاری انتخاب شده ، هزاران صندوق متقابل ممکن است بدون هیچ هزینه معامله قابل دسترسی باشد ، در حالی که سایر وجوه ممکن است هزینه یا هزینه فروش را متحمل شود. سرمایه گذاران ممکن است هزینه وام را برای وام گرفتن در حاشیه پرداخت کنند ، از جمله هنگام انجام فروش کوتاه.

الزامات حساب کارگزاری

حسابهای کارگزاری به سرمایه گذار نیاز دارد تا اطلاعات شخصی مانند نام قانونی آنها ، تاریخ تولد و شماره تأمین اجتماعی را ارائه دهد.

سایر الزامات عبارتند از:

1. حداقل نیاز به سرمایه گذاری

اکثر کارگزاری ها برای باز کردن یک حساب به حداقل سپرده احتیاج ندارند ، با این حال ، ممکن است سرمایه گذاران موظفند حداقل در برخی از سرمایه گذاری ها را برآورده کنند. برخی از صندوق های متقابل حداقل نیازهای اولیه سرمایه گذاری 1000 دلار یا بیشتر دارند. سهام و ETF ها معمولاً در کمیسیون صفر قابل معامله هستند و حداقل مبلغ مورد نیاز برابر با هزینه یک سهم را دارند. برخی از کارگزاری ها ممکن است خرید سهام کسری را ارائه دهند.

2. حساب حاشیه حداقل نیاز به سهام

اگر یک سرمایه گذار یک حساب حاشیه باز کند و تأمین کند ، FINRA Rule 4210 مستلزم آن است که سرمایه گذاران حداقل 25 ٪ سهام را در حساب حاشیه در هر زمان یا حداقل 2000 دلار حفظ کنند. برخی از شرکتهای کارگزاری ممکن است دارای نیازهای حاشیه ای باشند که بالاتر از حداقل حداقل تعیین شده توسط نهادهای نظارتی باشد.

3. حداقل سنی

حساب های کارگزاری حداقل سن 18 سال سن دارند. با این حال ، همانطور که در بالا ذکر شد ، والدین یا بستگان بزرگسال ممکن است به نام کودکی که از سن اکثریت برخوردار نیست ، حساب کنند ، که بسته به وضعیت محل زندگی صاحب حساب یا یکسان ، یا یک حساب UGMA یا حساب UTMA خواهد بود. یک حساب اعتماد در کانادا.

هزینه حساب کارگزاری

هزینه حساب کارگزاری بسته به شرکت کارگزاری و انواع سرمایه گذاری ، تجارت و خدماتی که سرمایه گذار از آن استفاده می کند ، متفاوت است. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که فقط سهام و ETF را با یک کارگزار با تخفیف معامله می کند ، ممکن است 0 دلار با هزینه مستقیم بپردازد. اما یک کارگزاری کامل ممکن است یک سرمایه گذار را تا 1. 50 ٪ دارایی تحت مدیریت در سال شارژ کند.

• کارگزاران کامل خدمات به طور معمول هزینه های معامله بالاتری را پرداخت می کنند ، گاهی اوقات به 150 دلار یا بیشتر در هر تجارت می رسند.
• سهام و معاملات ETF در بسیاری از کارگزاران تخفیف بدون کمیسیون است اما دیگران ممکن است 7 تا 10 دلار برای هر تجارت هزینه کنند.
• کارگزاران تخفیف به طور معمول مشاوره مبتنی بر هزینه را ارائه نمی دهند ، اما یک کارگزار کامل خدمات ممکن است 1. 00-1. 50 ٪ در سال را برای دارایی های تحت مدیریت شارژ کند.

کلیه شرکتهای کارگزاری به طور معمول هزینه ای برای معاملات گزینه ها و نرخ بهره را در حساب های حاشیه شارژ می کنند.

توجه: فقط به این دلیل که هیچ هزینه مستقیم وجود ندارد ، به این معنی نیست که سرمایه گذاران برای خدمات کارگزاری هزینه ندارند. گسترش پیشنهادات و هزینه های مدیریتی ETF و سایر وجوه دو هزینه را برای سرمایه گذاران تشکیل می دهد. ممکن است هزینه های دیگری نیز وجود داشته باشد.

جوانب مثبت و منفی یک حساب کارگزاری مشمول مالیات

طرفداران

• طیف وسیعی از انواع ثبت نام: یک حساب کارگزاری مشمول مالیات می تواند برای یک فرد ، بیش از یک نفر یا به نمایندگی از یک فرد خردسال باز شود.
• انعطاف پذیری برداشت: سرمایه گذاران می توانند به هر دلیلی پول نقد موجود را از حساب کارگزاری خارج کنند.
• گزینه های سرمایه گذاری: از حساب کارگزاری ممکن است برای تجارت طیف گسترده ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری استفاده شود و می تواند برای خرید گزینه ها یا خرید در حاشیه استفاده شود.
• هزینه های پایین: بسیاری از کارگزاران تخفیف معاملات بدون کمیسیون را در سهام و ETF و همچنین هزاران صندوق متقابل "بدون هزینه معامله" ارائه می دهند.
• هیچ سهم حداکثر: بر خلاف برنامه های IRAS و 401k ، و RRSP و TSFA در کانادا ، حداکثر مبلغ سهم برای حساب کارگزاری وجود ندارد.

منفی

• مالیات بر عهده نیست: سود سرمایه ، سود سهام و بهره برای سرمایه گذار مشمول مالیات می شود.
• دارایی پروب: در صورت عدم اعتماد ، و در صورت مرگ دارنده حساب ، دارایی هایی که در یک حساب کارگزاری نگهداری می شوند باید از طریق پروانه عبور کنند ، که به طور بالقوه یک فرایند پر هزینه و وقت گیر است.

گزینه های دیگر برای یک حساب کارگزاری

در ایالات متحده ، اگرچه IRA ها را می توان با "شرکت های کارگزاری" افتتاح کرد ، اما از نظر فنی به عنوان حساب کارگزاری طبقه بندی نمی شوند. حساب های بازنشستگی مانند حساب های IRA و 401k می توانند روش های جایگزین برای دستیابی به بازارهای سرمایه گذاری باشند. سرمایه گذاران بسیاری از همان قابلیت های تجاری و گزینه های سرمایه گذاری مشابه را با IRA دارند همانطور که با یک حساب کارگزاری استاندارد. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران ممکن است سهام ، اوراق بهادار ، ETF ها ، صندوق های متقابل و گزینه ها را در IRA تجارت کنند. با این حال ، خرید در حاشیه در IRA مجاز نیست.

برنامه های 401k به طور کلی گزینه های سرمایه گذاری را به گروهی از صندوق های متقابل با قابلیت تجارت محدود محدود می کند. معاملات حاشیه مجاز است در برنامه های 401k مجاز نباشد. در برخی موارد ، 401k خود کارگردانی امکان انتخاب سرمایه گذاری گسترده را فراهم می کند.

ارزیابی ارائه دهندگان حساب کارگزاری

ارزیابی و انتخاب بهترین ارائه دهنده حساب کارگزاری به انواع سرمایه گذاری ها و سطح خدماتی که سرمایه گذار به دنبال آن است بستگی دارد. در حالی که یک سرمایه گذار خودتان که می خواهد هزینه ها را پایین نگه دارد ممکن است یک کارگزار تخفیف را انتخاب کند. یک سرمایه گذار که نیاز به مشاوره و کمک به سرمایه گذاری در تجارت دارد ممکن است یک کارگزار تمام خدمات را در نظر بگیرد.

در اینجا ملاحظات اساسی در ارزیابی کارگزاران تخفیف در مقابل کارگزاران کامل ارائه شده است:

• کارگزار تخفیف: هزینه های پایین ، بهترین هزینه برای سرمایه گذاران که نیازی به مشاوره سرمایه گذاری یا کمک به معاملات ندارند. سهام و ETF به طور کلی بدون کمیسیون تجارت می کنند. برخی از صندوق های متقابل ممکن است هزینه معاملات داشته باشند.
• کارگزار کامل خدمات: هزینه های بالاتر از کارگزاران تخفیف ، بهترین برای سرمایه گذاران که به مشاوره سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها و یا کمک به معاملات نیاز دارند.

نحوه باز کردن حساب کارگزاری

برای باز کردن یک حساب کارگزاری ، صاحبان حساب جدید برای ارائه اطلاعات شخصی مورد نیاز خواهند بود. هنگام باز کردن یک حساب کارگزاری ، صاحب حساب جدید به طور معمول گزینه حساب نقدی یا یک حساب حاشیه را در اختیار خواهد داشت.

• حساب نقدی: حساب های کارگزاری استاندارد به طور معمول حساب های نقدی هستند ، به این معنی که آنها با پول نقد که به کارگزاری منتقل می شوند ، تأمین می شوند. برای انجام این کار ، سرمایه گذار ممکن است حساب بانکی خود را به حساب کارگزاری پیوند دهد ، از طریق چک یا صندوق های سیم ارسال شود. سپس دارنده حساب از صندوق های نقدی برای خرید اوراق بهادار سرمایه گذاری استفاده می کند.
• حساب حاشیه: سرمایه گذاران در صورت تمایل به وام گرفتن از شرکت کارگزاری برای خرید اوراق بهادار ، از یک حساب حاشیه استفاده می کنند. به این خرید اوراق بهادار "در حاشیه" گفته می شود. برخی از سرمایه گذاران به منظور کوتاه کردن سهام از حساب های حاشیه ای استفاده می کنند که در حساب های نقدی امکان پذیر نیست.

نکته: حساب کارگزاری معمولاً بصورت آنلاین باز می شود و می تواند کمتر از 20 دقیقه طول بکشد تا یک سرمایه گذار برای ارسال یک درخواست باشد. بسته به کارگزاری ، شماره حساب و دسترسی آنلاین ممکن است ظرف 48 ساعت پس از ارسال برنامه ، به دارنده حساب جدید ارائه شود.

خط پایین

یک حساب کارگزاری یک حساب سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران می توانند در یک کارگزاری افتتاح شوند. از حساب های کارگزاری می توان برای معامله در انواع اوراق بهادار سرمایه گذاری استفاده کرد. ویژگی های متمایز حساب های کارگزاری شامل انتخاب گسترده سرمایه گذاری و هزینه های پایین است.

این مقاله توسط