گزینه ها

گزینه ها مشتقات هستند که پتانسیل سود را ارائه می دهند اما در معرض خطر قابل توجهی هستند. در مورد انواع گزینه ها ، خطرات ناشی از آن و چگونگی استفاده مؤثر از آنها در نمونه کارها خود بیاموزید.

راهنمای شما برای گزینه های معاملاتی

یک قرارداد گزینه ها به دارنده خود حق خرید (تماس) یا فروش (قرار دادن) امنیت اساسی را با قیمت توافق شده و زمان توافق شده می دهد. شما حق بیمه را برای آن حق پرداخت می کنید ، و این بر سود شما تأثیر می گذارد. معامله گران صخره ای می توانند گزینه های تماس را انتخاب کنند ، در حالی که معامله گران نزولی گزینه های قرار داده شده را در نظر می گیرند. همچنین می توانید از ترکیبی از گزینه ها برای استراتژی های پیشرفته تجارت استفاده کنید. اما گزینه های معاملاتی خطرناک است و برخی از استراتژی ها می توانند منجر به خسارات نامحدود شوند.

علاقه باز به گزینه ها تعداد قراردادهای گزینه های باز است که توسط شرکت کنندگان در بازار در پایان روز تجارت برگزار می شود. بهره باز بالا ممکن است حاکی از ادامه روند فعلی قیمت باشد در حالی که بهره کم باز می تواند به معنای از دست دادن قیمت فعلی قیمت باشد. با بهره بالای باز نیز نشانه فعالیت بازار برای این گزینه است.

دلتا در معاملات گزینه ها به این امر اشاره دارد که قیمت گزینه برای هرگونه تغییر در قیمت امنیت اساسی تغییر می کند. دلتای 0. 5 برای یک گزینه حاکی از حرکت 50 درصد به سمت بالا یا رو به پایین در قیمت گزینه برای هر تغییر دلار در قیمت امنیت اساسی است. همه موارد دیگر ، در انقضا ، دلتا برای تماس با پول برابر هستند و به ترتیب گزینه های 1 و-1 را به دست می آورند.

گاما یک یونانی مرتبه دوم است زیرا میزان چگونگی تغییر یک یونانی دیگر ، دلتا ، با قیمت سهام را تغییر می دهد و نه اینکه قیمت گزینه خود چگونه تغییر می کند. گاما مثبت ، همانطور که در تماس های طولانی و قرار دادن طولانی مشاهده می شود ، دلالت بر سود سریع یا کندتر ضرر دارد. گاما منفی ، که در تماس های کتبی یا قرار داده شده است ، به معنای ضرر شتاب یا سود آهسته تر است.

همه قراردادهای گزینه ها تاریخ انقضا دارند و پس از آن بی ارزش می شوند. به طور سنتی ، گزینه های شاخص در 3 جمعه ماه منقضی شد. اما اکنون گزینه هایی با انقضا هفتگی (دوشنبه ، چهارشنبه و جمعه انقضا) ، پایان ماه و همچنین انقضا سه ماهه وجود دارد. تاریخ انقضا بر حق بیمه ای که پرداخت می کنید تأثیر می گذارد. شما گزینه های اروپایی را در انقضا اعمال می کنید اما گزینه های آمریکایی را می توان زودتر اعمال کرد.

تتا اندازه گیری می کند که چگونه مقدار یک گزینه با نزدیک شدن به انقضا کاهش می یابد. به آن زمان پوسیدگی نیز گفته می شود. تتا به طور معمول برای تماس یا گزینه هایی که خریداری می کنید منفی است و برای قرار دادن و تماس های شما می فروشد. این یکی از بسیاری از "یونانیان" است که توسط معامله گران مشتق برای ارزیابی ریسک استفاده می شود.

گسترش استراتژی های گزینه هایی است که با خرید یا فروش ترکیبی از قراردادهای گزینه های مختلف در همان امنیت اساسی ، به حداقل رساندن ریسک کمک می کند. گسترش می تواند از بسیاری جهات طبقه بندی شود - عمودی (همان انقضا ، قیمت اعتصاب متفاوت) ، افقی (همان قیمت اعتصاب ، انقضا متفاوت) یا مورب. آنها همچنین ممکن است به عنوان گسترش اعتبار یا بدهی طبقه بندی شوند. برخی از گسترش ها نامهای رنگارنگ تری مانند یقه ، خفه کردن ، پخش پروانه و غیره دریافت می کنند.

شرایط کلیدی

نوسانات ضمنی Vega Bear Gread Calendar Spread Price Price Price گزینه حق بیمه گزینه اروپایی تحت پوشش COLLAR COLLAR گزینه گزینه های خارج از خانه گزینه های خارج از پول

نوسانات ضمنی پیش بینی این است که چقدر قیمت یک امنیت در طی یک دوره زمانی معین حرکت می کند. بیشتر اوقات برای قیمت قراردادهای گزینه های قیمت استفاده می شود.

Vega اندازه گیری است که برای درک حساسیت قیمت یک قرارداد گزینه ها به عنوان نوسانات مورد انتظار تغییرات امنیتی اساسی استفاده می شود. این یکی از محاسبات ریاضی بسیاری است که سرمایه گذاران اغلب از آن به عنوان "یونانیان" یاد می کنند ، که محاسباتی است که برای ارزیابی خطر کلی یک سرمایه گذاری استفاده می شود

گسترش خرس با فروش گزینه تماس با قیمت اعتصاب و سپس خرید گزینه تماس با قیمت اعتصاب بالاتر ساخته می شود.

گسترش تقویم یک استراتژی سرمایه گذاری برای قراردادهای مشتق است که در آن سرمایه گذار یک قرارداد مشتق را همزمان و همان قیمت اعتصاب خریداری می کند و به فروش می رساند ، اما برای تاریخ انقضا کمی متفاوت.

قیمت اعتصاب برای هر گزینه توسط فروشنده این گزینه تعیین شده است که او به عنوان نویسنده نیز نامیده می شود. هنگام خرید گزینه تماس ، قیمت اعتصاب قیمتی است که در صورت تمایل به استفاده از این گزینه می توانید سهام زیرین را خریداری کنید.

حق بیمه هزینه های خرید یک قرارداد گزینه ها است و بر اساس سود فعلی ، نوسانات و تاریخ انقضا متفاوت است.

گزینه اروپایی یک سبک از قرارداد گزینه ها است که فقط به دارنده گزینه اجازه می دهد تا قرارداد گزینه را در تاریخ انقضا گزینه اعمال کند. دارندگان گزینه ها حق استفاده از گزینه را دارند اما موظف به انجام این کار نیستند. آنها همچنین می توانند بدون استفاده از آن ، گزینه را منقضی کنند.

یک تماس تحت پوشش هنگامی استفاده می شود که یک سرمایه گذار گزینه های تماس را در برابر سهام خود که قبلاً در اختیار دارند یا به منظور چنین معامله ای خریداری کرده اند ، بفروشد. با فروش گزینه تماس ، شما به خریدار گزینه تماس حق خرید سهام زیرین با قیمت معین و یک زمان معین را می دهید. این استراتژی "تحت پوشش" است ، زیرا شما در حال حاضر سهام خود را دارید که هنگام استفاده از آن به خریدار گزینه تماس فروخته می شود.

یقه یک استراتژی گزینه های پیشرفته است که در آن سرمایه گذاران گزینه های تماس را می فروشند و گزینه های موجود در سهام خود را خریداری می کنند تا ضررهای احتمالی خود را از آن سهام محدود کنند. اما یقه همچنین هرگونه سود احتمالی را از این سهام محدود می کند.

یک گزینه آمریکایی یک سبک گزینه ای است که به سرمایه گذاران این حق را می دهد که هر زمان بین روزی که آنها قرارداد و تاریخ انقضا قرارداد را خریداری می کنند ، قرارداد را انجام دهند.

اگر قیمت فعلی دارایی بالاتر از قیمت توافق شده باشد ، گزینه تماس یا حق خرید دارایی با قیمت مشخص است. اگر قیمت دارایی زیرین پایین تر از قیمت توافق شده باشد ، یک گزینه قرار داده شده یا حق فروش دارایی با قیمت مشخص ، در پول است.

خارج از پول (OTM) به شرایطی اشاره دارد که قیمت اعتصاب بالاتر از قیمت بازار برای تماس است یا پایین تر از قیمت بازار برای یک قرار داده است.