روانشناسی تجارت

شما همچنین می توانید در هیئت مدیره باشید! ماژول را بخوانید و برای مسابقه ظاهر شوید.

توجه: فقط تلاش اول در مسابقه در نظر گرفته می شود تا در تابلوی رهبری صلاحیت داشته باشد.

بازی احساسات اصلی در ذهنیت معامله گر

پیش از این ما تفاوت های بین ذهن سرمایه گذار و تاجر را آموخته ایم. بگذارید اکنون احساسات اصلی را که بر روانشناسی یک معامله گر تأثیر می گذارد ، درک کنیم.

بازار سهام می تواند در بعضی مواقع بسیار بی ثبات باشد و می تواند بهترین احساسات شما را بدست آورد. همانطور که بحث کردیم ، یک معامله گر یکی از اشتها با ریسک بالاتر به دلیل عدم اطمینان بالاتر است. این همواره نقش چهار احساسات اصلی را تقویت می کند: ترس ، حرص و آز ، امید و پشیمانی که یک شرکت کننده در بازار سهام را درگیر می کند.

ترس

ما قبلاً ذکر کردیم که چگونه معامله گران اغلب بر روی "اخبار" عمل می کنند که ممکن است مستقیماً با شرکت ارتباط داشته باشد. اکنون ، اخبار بد در مورد اقتصاد ، به طور کلی ، بدیهی است که یک معامله گر صعودی را ترساند. اما واکنش فوری او چه باید باشد؟آیا او باید موقعیت را نقدینگی کند و روی پول نقد بنشیند و منتظر بهبودی اقتصاد باشد؟

از نظر غیر مسلح ، به نظر می رسد که او از خسارات پولی خودداری می کند اما دو عامل وجود دارد که در اینجا مورد توجه قرار نمی گیرند و آنها هستند:

آ. هزینه معاملات S - هزینه های انجام شده در انجام معامله در بازار. ب. هزینه های فرصت - هزینه هایی در قالب مزایای بالقوه ای که یک معامله گر هنگام انتخاب یک گزینه جایگزین نسبت به دیگری از آن جلوگیری می کند.

او ابتدا باید تجزیه و تحلیل کند که آیا نقدینگی موقعیت خود تنها و سودآورترین گزینه پیش روی اوست و برای این کار باید از خود سه سؤال بپرسد:

• بازتاب یک رویداد منفی در قیمت: "آیا این خبر بد به طور قابل توجهی قیمت ها را دوباره تنظیم می کند یا بازار قبلاً برای این خبر بد از قبل تعدیل شده است؟"
• توانایی تغییر استراتژی: "آیا او قادر به تغییر استراتژی صعودی خود و تبدیل شدن به خرس است؟اگر بله ، آیا این بهترین دوره عمل خواهد بود؟ "
• استراتژی متضاد: "آیا او می تواند با خرید در پایین (از آنجا که همه افراد دیگر می فروشند) از این خبر بد به نفع خود بهره ببرد و سپس به محض بهبود بازار از شوک ، بفروشد؟"

سؤال از خود قبل از انجام یک اقدام تحریک آمیز همان چیزی است که باعث می شود فرد بتواند هنگام تجارت در بازار کنترل بهتری بر احساسات خود داشته باشد. معامله گران باید این ترس را از قبل تعیین کنند (یعنی قبل از وقوع این رویداد که تأثیر منفی بر آنها خواهد گذاشت) و برنامه ای از اقدام را قبل از زمان تدوین می کنند. این امر اطمینان حاصل می کند که در زمان وقوع منفی هیچ اقدامی در عجله صورت نمی گیرد ، بنابراین ضرر و زیان را برای معامله گر به حداقل می رساند.

طمع

حرص و آز احساسی آسان برای غلبه بر آن نیست. این طبیعت انسانی است که برنده های خود را حفظ کنید تا آخرین پنی را که ممکن است برنده شوید. در یک بازار صعودی ، این گرایش یک معامله گر به او این امکان را می دهد تا برنده های بزرگی کسب کند اما در یک بازار نزولی ، منجر به موقعیت های غیرقابل تحمل سهام می شود.

تنها راه مبارزه با حرص و آز تا حدی نشان دادن نظم و انضباط در استراتژی های معاملاتی شماست. نظم و انضباط از طریق تنظیم قوانین ذهنی و پیروی از آنها در هنگام تنگاتنگ ها انجام می شود. به عنوان مثال: تعیین هدف سود یا ضرر متوقف.

امید

امید بسیار شبیه به حرص و آز با تفاوت جزئی است که باعث می شود فرد به امید واژگونی و تسکین از این پس ، ضررهای خود را حفظ کند. اکثر مردم بسیار افتخار می کنند که اعتراف می کنند که اشتباه کرده اند و از این رو قادر به پذیرش ضررهای خود هستند. آنها به دروغ با اعتقاد به استراتژی و مهارت اصلی خود ، از موقعیت های خود خارج نمی شوند که بیشتر ضرر و زیان را بزرگ می کنند.

بیایید از گذشته یک حادثه بگیریم تا این احساسات را با وضوح بیشتری درک کنیم. حتی هنگامی که سهام فناوری در اوایل سال 2000 شروع به غرق شدن کرده بود و علائم اولیه حباب Dotcom را نشان می داد ، سرمایه گذاران همچنان دست خود را در آن سهام کثیف می کردند. سرانجام منجر به تصادف وحشیانه شاخص Nasdaq شد که تأثیرات آن برای سالهای آینده به طول انجامید.

پشیمان شدن. پشیمانی

این احساسی است که من با آن بسیار آشنا هستم. من می خواهم این احساسات را با مثال خودم از نگه داشتن سهام خاص توضیح دهم.

من SRF Industries را در دسامبر 2017 با قیمت 1981 پوند خریداری کردم و آن را در آوریل 2020 با 3725 پوند فروختم. در آن زمان ، من 88 ٪ دستاوردهای خود را بدست آورده بودم و از سطح سودم بسیار راضی بودم. اکنون ، تصمیم فروش کاملاً شخصی من نبود. خانواده من در آن زمان به طور مداوم من را بدرقه می کردند تا از سهام خارج شوم زیرا فکر می کردند فرصت های بهتری در آن زمان در بازار وجود دارد. من هنوز به اصول سهام اعتقاد داشتم و می خواستم مدت طولانی تر آن را حفظ کنم. اما با دیدن سود در آن زمان ، من می ترسیدم که به دلیل شیوع ویروس Covid-19 و قفل قریب الوقوع ، این احساسات کلی بازار باشد. از این رو ، من به پیشنهادات خانواده ام تسلیم شدم و فکر کردم وقتی قیمت پایین می آید ، سهام را بعداً خریداری می کنم. از آن زمان ، سهام صنایع SRF تحت تأثیر همه گیر و در گاو نر قرار نگرفته است. امروز (از آوریل 2021) ، 6156 پوند است. تقریباً هر چند هفته ، قیمت سهام را در لیست تماشا خود می بینم و قلبم پر از "پشیمانی" است. من نمی توانم کمک کنم اما تحت تأثیر به اصطلاح "ترس از دست دادن" قرار بگیرم.

ممکن است تعجب کنید که چگونه حرص و طمع با پشیمانی متفاوت است؟حرص و آز همان چیزی است که باعث می شود به امید سود بزرگتر و ضررهای کوچکتر ، موقعیت سهام "فعلی" خود را حفظ کنید. از طرف دیگر ، پشیمانی همان چیزی است که شما پس از خروج از موقعیت سهام "گذشته" خود تجربه می کنید.

نتیجه پشیمانی این است که اغلب باعث می شود تا معامله گران پس از بسته شدن پنجره فرصت ، وارد موقعیت شوند. در مورد من ، من پس از فروش SRF ، خرید آن فقط در هنگام سقوط ، به آن عمل نکردم. با این حال ، حتی این اشتباه است زیرا این یک تصمیم خوب محاسبه نشده بود. من به عنوان یک سرمایه گذار بلند مدت ، باید ارزش واقعی شرکت (یا با استفاده از یک رویکرد قابل مقایسه یا روش جریان نقدی تخفیف) را محاسبه کرده و سپس به سهام خود ادامه دهم تا ارزش واقعی هدف من برسد.

علاوه بر این ، هنگامی که پس از رسیدن به ارزش هدف خود ، سهام خود را فروخته اید ، هیچ نکته ای برای ابراز غم و اندوه (یا پشیمانی) در صورت تظاهرات بیشتر سهام وجود ندارد. این امر به این دلیل است که درک این نکته حائز اهمیت است که هیچ فردی نمی تواند میزان دقیق سهام یا پایین را "پیش بینی" کند. بنابراین ، این فقط منطقی است که تا زمانی که تصور نکنید حداکثر ارزش آن را داشته باشید ، به چیزی ادامه دهید.

یادگیری دیگر از داستان من این است که تصمیم بازار سهام همیشه باید خود شما باشد. خوب است که از مردم مشاوره بگیرید اما تا زمانی که با توصیه ها متقاعد نشوید و این توصیه را پیدا کنید تا در آن مقطع زمانی بهترین عمل باشید ، نباید روی آن عمل کنید. در غیر این صورت ، شما چیزی به نام تعصب انتساب را به نمایش می گذارید - یک تعصب شناختی که در آن تمایل دارید که برنده ها و موفقیت های خود را به خود و از دست دادن و ضرر و زیان خود به افراد دیگر یا عوامل خارجی نسبت دهید. ما در بخش های بعدی به طور مفصل درباره تعداد بیشماری از تعصبات رفتاری بحث خواهیم کرد.

آیا این واحد را دوست داشتید؟