آغازگر نحوه محاسبه سود هر سهم

هانس جاسپسون با تأکید بر توسعه نیروی کار ، آموزش و عدالت اقتصادی بیش از یک دهه تجربه در تحقیقات سیاست های عمومی دارد. تحقیقات وی با اعضای کنگره ایالات متحده ، آژانس های فدرال و سیاست گذاران در چندین ایالت به اشتراک گذاشته شده است.

اگر می خواهید سهام بین شرکت های مختلف تحت نظارت عمومی را مقایسه کنید ، مفید است بدانید که چگونه می توانید یک معیار به نام سود هر سهم (EPS) را محاسبه کنید. این ابزار به بازرگانان کمک می کند تا بر چالش ارزیابی سهام با مقایسه واقعی "سیب به عنصر" غلبه کنند. EPS یک شرکت به منظور ارائه روشی مشخص تر برای مقایسه شرکت ها و کمک به معامله گران تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تر است.

چرا تحلیلگران به درآمد هر سهم اهمیت می دهند

به سادگی مقایسه قیمت دو سهام به معنای هیچ چیز نیست. هر سهم یک سرمایه گذار در یک شرکت به یک سرمایه گذار می دهد ، اما قیمت سهام به شما نمی گوید که یک سرمایه گذار چقدر مالکیت در این شرکت را خریداری می کند.

دو شرکت ممکن است هر دو سهام را با 10 دلار ارائه دهند ، اما شرکت A فقط 10،000 دلار ارزش دارد ، در حالی که شرکت B 100000 دلار ارزش دارد. در این حالت ، سهام شرکت A 10 ٪ سهم بالاتر در شرکت را به شما می دهد ، زیرا تنها 1000 سهم وجود دارد (10،000 دلار ارزش کل ÷ 10 دلار برای هر سهم). این همچنین به عنوان تعداد سهام برجسته شناخته می شود. با 10 دلار در هر سهم و با ارزش کل 100000 دلار ، شرکت B 10،000 سهم برجسته دارد.

با این حال ، دانستن اینکه چقدر از شرکتی که متعلق به آن هستید ، چیزی در مورد چقدر خوب شرکت به شما نمی گوید. برای درک سلامتی مالی یک شرکت ، تحلیلگران غالباً به درآمد یک شرکت نگاه می کنند. و مانند قیمت سهام یک شرکت ، آمار درآمد به تنهایی به سرمایه گذاران نمی گوید که چگونه این دو شرکت در برابر یکدیگر جمع می شوند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که هم شرکت A و هم شرکت B درآمد کل 10،000 دلار را گزارش می کنند. آیا این بدان معنی است که هر دو شرکت برای سرمایه گذاران به همان اندازه ارزشمند هستند؟نه ، آنها نیستند ، و این به این دلیل است که درآمد شرکت B در بین سرمایه گذاران بیشتر تقسیم می شود.

با در نظر گرفتن هر دو مورد از این داده ها - تجزیه و تحلیل هر دو تعداد سهام برجسته و کل درآمد یک شرکت - سرمایه گذاران تصویری واضح تر از چقدر سهام با ارزش دارند. این به عنوان محاسبه سود شرکت در هر سهم شناخته می شود.

نحوه محاسبه درآمد هر سهم

محاسبه EPS نسبتاً ساده است - فقط درآمد خالص یک شرکت را بدست آورید و آنها را با سهام برجسته شرکت تقسیم کنید. به عبارت دیگر:

EPS = درآمد خالص ÷ سهام برجسته

هر دوی این امتیاز داده ها در گزارش های سه ماهه شرکت در هر شرکت با معامله عمومی آسان است. همچنین EPS ذکر شده در گزارش سه ماهه یک شرکت را پیدا خواهید کرد ، اما مهم است که بدانید چگونه خودتان محاسبه کنید.

می توانید با استفاده از مثال بالا ، محاسبه را تمرین کنید. شرکت A درآمد 10،000 دلار و 1000 سهم برجسته داشت که برابر با EPS 10 دلار (10،000 دلار ÷ 1000 = 10 دلار) است. شرکت B همچنین 10،000 دلار درآمد داشت ، اما با 10،000 سهم برجسته ، که برابر با EPS 1 دلار (10،000 ÷ 10،000 = 1 دلار) است.

بنابراین ، از دیدگاه EPS ، شرکت A یک فرصت سرمایه گذاری جذاب تر است.

انواع اعداد EPS

این همه چیز برای محاسبه EPS است ، اما وقتی EPS را که به صورت آنلاین یا در یک گزارش شرکت ذکر شده است ، مشاهده می کنید ، توجه به این نکته مهم است که مجموعه داده های مورد استفاده توسط یک تحلیلگر را ذکر کنید. تحلیلگران غالباً از سه نوع شماره EPS استفاده می کنند که همه آنها می توانند به شما در مقایسه بهتر سهام کمک کنند:

• EPS Trailing از شماره های سال گذشته استفاده می کند و آن را تنها EPS که سوداگرانه نیست ، می کند.
• EPS فعلی از هر چهار چهارم سال مالی فعلی ، از جمله پیش بینی درآمد مورد انتظار و سهام برجسته در چهارم هایی که هنوز اتفاق نیفتاده است ، استفاده می کند.
• EPS Forward از شماره های آینده برای پیش بینی عملکرد مورد انتظار یک شرکت در سالهای آینده استفاده می کند.

به تنهایی روی EPS سرمایه گذاری نکنید

EPS هنگام مقایسه یک شرکت با شرکت دیگر کمک می کند ، با فرض اینکه آنها در همان صنعت هستند ، اما به شما نمی گوید که آیا این یک سهام خوب برای خرید است یا خیر. سرمایه گذاران زرنگ و دانا قبل از خرید سهام ، طیف گسترده ای از اطلاعات را بررسی می کنند ، از جمله بیشتر نسبت های مالی شرکت و همچنین هرگونه گزارش خبری در مورد شرکت ، صنعت کلی و بازار گسترده تر.