موقعیت های طولانی و کوتاه: راهنمای لنگو وال استریت

به جای نمونه ای از مدت زمان ، موقعیت های طولانی و کوتاه اشاره ای به دارایی ها و دارایی ها هستند. آنها اوراق بهادار را لمس می کنند که یک سرمایه گذار واقعاً در مقابل اوراق بهادار سرمایه گذار مدیون است. در اصل ، اصطلاحات "کوتاه" و "طولانی" به ترتیب آنچه "فروش" و "خرید" را انجام می دهند ، نشان می دهد.

ویژه:

1. موقعیت طولانی چیست؟
2. موقعیت کوتاه چیست؟
3. محافظت از چه چیزی؟
4. گزینه های تماس در مقابل قرار دادن چیست؟

موقعیت طولانی

سرمایه گذاران هنگام خرید و داشتن دارایی یا قرارداد دارای موقعیت های طولانی هستند.

به عنوان مثال ، جان صاحب 50 سهام اپل است و گفته می شود 50 سهم طولانی است. به عبارت دیگر ، وی هزینه داشتن سهام را پرداخت کرده است. اغلب اوقات ، موقعیت های طولانی از تقدیر در قیمت دارایی های مالی یا قراردادها بهره مند می شوند. به زبان وال استریت ، ما از این موقعیت به عنوان "صعودی" یاد می کنیم. اگر جان نسبت به سهام اپل خود احساس صعودی کند ، انتظار دارد قیمت آن افزایش یابد.

موقعیت کوتاه

سرمایه گذاران وقتی دارایی هایی را که متعلق به آنها نیست ، موقعیت های کوتاهی را تجربه می کنند. یا وقتی آنها قرارداد می نویسند.

اگر ملیسا 50 سهام اپل را بدون داشتن هنوز این سهام فروخته باشد ، گفته می شود که 50 سهم کوتاه است. او 50 سهم در تسویه حساب مدیون است و باید تعهد خرید آنها را در بازار برای تحویل انجام دهد. این یک "موقعیت نزولی" است که در آن ملیسا امیدوار است که ارزش سهام سقوط کند. هرچه کمتر پرداخت کند ، بیشتر پس انداز می کند ، درست است؟

در تجارت ، سود شخص ضرر دیگری است. این همان چیزی است که ما آن را "بازی با مبلغ صفر" می نامیم!

پرچین

بعضی اوقات ، سرمایه گذاران به طور همزمان در معرض موقعیت های طولانی و کوتاه قرار می گیرند. در نتیجه ، خطر فروکش می کند. ما چنین شرکت کنندگان در بازار را پرچین می نامیم.

بهترین راه برای درک محافظت از آن ، فکر کردن در مورد آن به عنوان نوعی بیمه است. هنگامی که سرمایه گذاران تصمیم می گیرند که پرچین شوند ، خود را در برابر یک واقعه منفی برای امور مالی خود بیمه می کنند. این اغلب شامل گرفتن موقعیت جبران در یک مشتق برای تعادل هرگونه سود یا ضرر به دارایی اساسی است.

فرض کنید شرکتی به نام آگرولند در تولید کودهای مختلف تخصص دارد. این قرارداد اساسی در مدت شش ماه است که نفت یکی از ورودی های اصلی آن است. این شرکت نگران نوسانات بازار نفت است و معتقد است که قیمت ها ممکن است به زودی افزایش یابد.

برای محافظت از خود در برابر عدم اطمینان ، این شرکت یک قرارداد آتی شش ماهه را در نفت خریداری می کند. به این ترتیب ، حتی اگر کالا 10 درصد افزایش قیمت را تجربه کند ، قرارداد معاملات آتی همچنان با نرخ جبران آن قفل می شود.

به عنوان یک قانون شست ، "پرچین ها باید در بازار آینده کاری را که معمولاً در آینده انجام می دهند ، انجام دهند."بنابراین ، Agroland امروز باید آینده نفتی را خریداری کند ، بنابراین می تواند فردا خطر نوسانات قیمت نفت را کاهش دهد.

پرچین به عنوان یک استراتژی بازار دقیقاً برعکس حدس و گمان است. اولی به کاهش خطر متکی است ، در حالی که دومی در افزایش خطر است.

با گزینه های قرار دادن تماس بگیرید

یک بار در یک زمان ، ممکن است خود را در مورد اینکه چه موقعیتی را در اختیار دارید- یک کوتاه یا طولانی ، گیج کنید. این زمانی است که گزینه های تماس وارد بازی می شوند! بهترین راه برای درک موقعیت شما این است که به آنچه پزشکان می گویند رعایت کنید ، "طرف بلند همیشه گزینه را در خود جای می دهد و طرف کوتاه گزینه را می نویسد."

بیایید چند جزئیات دیگر در مورد آن ارائه دهیم.

خرید تماس یا گزینه قرار دادن یک موقعیت طولانی است. در اینجا ، سرمایه گذار حق خرید یا فروش دارایی زیرین را از نویسنده با قیمت اعتصاب "نگه می دارد".

برعکس ، وقتی یک سرمایه گذار یک تماس را می فروشد یا می گوید ، ما می گوییم که آنها کوتاه هستند. آنها حق خرید یا فروش دارایی را "می نویسند".

با وجود برخی از قراردادها ، شناسایی طرفین اغلب دلخواه است. به عنوان مثال مبادله کنید. در اصل ، آنها ابزارهای مشتق هستند که در آن دو طرف موافقت می کنند که جریان های نقدی را مبادله کنند ، بر اساس یک دارایی اساسی در یک نقطه آینده. معمولاً ، ما طرفی را می نامیم که از افزایش قیمت دارایی "سمت طولانی" سود می برد.

بعد چیست؟

• هنگامی که یک سرمایه گذار یک دارایی را خریداری و صاحب یک دارایی می کند ، آنها موقعیت طولانی دارند. این یک کلمه دیگر برای خرید سهام است.
• وقتی یک سرمایه گذار دارایی را که متعلق به آنها نیست ، می فروشد ، موقعیت کوتاهی دارد. این نشان دهنده فروش سهام است.
• وقتی یک سرمایه گذار هم موقعیت های کوتاه و طولانی را در اختیار دارد ، ما آنها را پرچین می نامیم. محافظت از فروش به معنای فروش و خرید همزمان سهام است.

در حالی که یادگیری لنگو وال استریت مطمئناً برای درک اصطلاحات کلیدی در تجارت و سرمایه گذاری مفید است ، برای شروع تصمیمات آگاهانه سرمایه گذاری ، نوع دیگری از سواد لازم است. ماهیت بی ثبات بازارها این امر را ضروری می سازد که هرکسی که علاقه مند به پول خود در آنجا باشد ، درک جدی از اصول مالی دارد. با به دست آوردن درک جدی از موضوعات بنیادی مانند ارزش زمان پول ، نرخ بهره مرکب و تکنیک های بودجه بندی سرمایه ، با دوره مالی 101 ما ، امور مالی خود را تأمین کنید.

آماده است تا قدم بعدی را به سمت حرفه ای در امور مالی بردارید؟

از مباحث اساسی در حسابداری و تجزیه و تحلیل مالی ، از طریق امور مالی شرکت ها و M& A گرفته تا دوره های تخصصی FinTech و اقتصاد ، برنامه درسی 365 تحلیلگر مالی برای آماده سازی شما برای دنیای دارایی طراحی شده است. این که آیا شما یک مبتدی کامل هستید و چه یک حرفه ای کار ، دوره های تحت رهبری ما این فرصت را فراهم می کند تا با سرعت خود به صعود بپردازید. مناسب بودن را برای شما پیدا کنید و از امروز شروع به یادگیری کنید!