چه چیزی باعث نوسانات بازار سهام می شود؟

بنجامین فرانکلین اشتباه می کرد. در سال 1789، اولین سفیر ایالات متحده در فرانسه نوشت: "در این دنیا هیچ چیز جز مرگ و مالیات قطعی نیست."فرانکلین این واقعیت را نادیده گرفته بود که از زمان تأسیس اولین بازار سهام جهان در آمستردام در حدود 180 سال قبل، فهرست "قطعیت" زندگی او احتمالاً باید شامل نوسانات بازار نیز می شد.

نوسانات بازار سهام - میزان نوسان قیمت سهام - بخشی عادی و مستمر از سرمایه گذاری است. با این حال، برای بسیاری از سرمایه گذاران آزار دهنده است. نوسانات، به ویژه در کوتاه مدت، غیرقابل پیش بینی است. در حالی که رسانه ها اغلب سعی می کنند نوسانات را به رویدادها و روایت های خاص گره بزنند، هیچ عامل واحدی در بازی وجود ندارد. در حالی که نوسانات بازار تصادفی است - به هر دلیلی از هر جایی می آید - عوامل متعدد مرتبط با یکدیگر با تعدیل تفاوت بین انتظارات سرمایه گذاران و واقعیت، بر قیمت سهام تأثیر می گذارند.

نحوه عملکرد بازارهای سهام

سرمایه گذاران سهام برای آنچه که فکر می کنند یک شرکت امروز ارزش دارد، پولی نمی پردازند. آنها برای آنچه که فکر می کنند ممکن است در آینده ارزش داشته باشد، پرداخت می کنند. بنابراین، بازار سهام منعکس کننده انتظارات آینده سرمایه گذاران است. همانطور که اطلاعات جدید ظاهر می شود، قیمت سهام به روز می شود تا آینده بالقوه جدید را از طریق اقدامات خرید و فروش سهام یک شرکت منعکس کند. وقتی اطلاعات جدید با آنچه سرمایه گذاران انتظار داشتند مطابقت نداشته باشد، قیمت ها می توانند گاهی به سرعت تغییر کنند، زیرا سرمایه گذاران تأثیر بالقوه آینده را تعیین می کنند. هر چه اطلاعات غیرمنتظره تر باشد، احتمال ایجاد یک نوسانات کوتاه مدت بیشتر است.

عوامل بازار که می توانند بر نوسانات تأثیر بگذارند

برخی از غیر قابل پیش بینی ترین محرک های نوسان از خود بازار می آیند. احساسات، یا احساس سرمایه گذاران، اغلب عامل نوسان است. احساسات سرمایه گذار بیشتر به احساسات مربوط می شود تا اصول بازار، که آن را ذاتا غیرقابل پیش بینی می کند. به این ترتیب، می تواند حملات شدید نوسانات کوتاه مدت را بدون هشدار تزریق کند.

عرضه و تقاضا همچنین می تواند باعث نوسانات شود. افزایش یا کاهش عرضه سهام برجسته یک شرکت می تواند به میزان قابل توجهی در قیمت سهام تأثیر بگذارد. هنگامی که شرکت ها سهام بیشتری را برای تأمین بودجه عملیات جدید یا از طریق فرآیند اولیه پیشنهاد عمومی (IPO) صادر می کنند ، به طور معمول افزایش می یابد. همه چیز برابر است ، افزایش تعداد سهام (یعنی عرضه) سود شرکت را برای هر سهم رقیق می کند ، که به طور بالقوه بر تقاضای خریداران جدید تأثیر می گذارد. اگر تقاضا یکسان باشد در حالی که تعداد سهام به طور معناداری افزایش می یابد ، قیمت سهام می تواند کاهش یابد. اگر تقاضا بیش از عرضه باشد ، قیمت سهام افزایش می یابد. تغییرات عرضه با سرعت کمتری نسبت به تغییر تقاضا رخ می دهد زیرا عرضه برای افزایش و کاهش زمان نیاز دارد ، در حالی که تقاضا می تواند به سرعت بر اساس فاکتور احساسات فوق الذکر تغییر کند. اما هر دو می توانند بر قیمت سهم تأثیر بگذارند.

نقدینگی کم و تجاری مرتبط ، گاهی اوقات می تواند نوسانات را به ویژه در سهام شرکت های کوچکتر تسریع کند. نقدینگی تجارت سهولت نسبی است که خریداران و فروشندگان یک بازار می توانند یکدیگر را پیدا کنند و در مورد قیمت توافق کنند. هنگامی که خریداران یا فروشندگان کافی برای تکمیل سفارش وجود ندارند - بیشتر برای سهام شرکت های کوچکتر با حجم معاملات پایین تر مشترک است - این تفاوت بین قیمت درخواست کننده فروشنده و قیمت ارائه دهنده خریدار افزایش می یابد و نوسانات قیمت را تقویت می کند.

عوامل شرکت و داده های اقتصادی که می توانند نوسانات را ایجاد کنند

شرکت ها به طور مداوم اطلاعات جدیدی را به سرمایه گذاران منتقل می کنند ، که می تواند باعث نوسانات شود. نمونه هایی مانند گزارش های درآمد سه ماهه ، انتشار مطبوعات ، تغییرات رهبری صنعت و تحولات فن آوری ، فرصت های کمی برای سرمایه گذاران برای ارزیابی مجدد چشم اندازهای تجاری آینده یک شرکت است.

در مقیاس بزرگتر ، انتشار داده های اقتصادی و مالی می تواند منجر به دوره نوسانات شود. بسیاری از آمار اقتصادی ، از جمله به روزرسانی های دستمزد ملی و اشتغال ، و به روزرسانی های ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) شاخص هایی هستند که داده های آنها فاقد هرگونه قدرت پیش بینی کننده است. در حالی که ممکن است بازارها پس از انتشار داده خاص حرکت کنند ، درک این نکته مهم است که بازارها انتظارات آینده را از پیش قیمت گذاری می کنند. این بدان معناست که بخش اعظم تأثیر بازار از شاخص های تاخیر ممکن است در قیمت سهام منعکس شود.

عنصر اصلی برای درک هر دو داده خاص شرکت و اقتصادی عامل تعجب آور است. هرچه اطلاعات جدید بیشتر از انتظارات سرمایه گذار فعلی که قبلاً در بازارها قیمت گذاری شده اند ، انحراف بیشتری داشته باشد ، پتانسیل غافلگیرکننده و نوسانات کوتاه مدت بیشتر می شود.

تغییرات سیاسی که می تواند بازارها را جابجا کند

قانونگذاری و سایر عوامل سیاسی همچنین می توانند به نوسانات بازار کمک کنند - هم از نظر کوتاه و هم طولانی. در طی یک چرخه انتخابات ، به عنوان نامزدها برای موقعیت یابی ، نوسانات می توانند از بین بروند زیرا سرمایه گذاران سعی در ارزیابی تأثیر احتمالی سکوی سیاست یک نامزد و احتمال پیروزی آنها دارند. تغییرات قانونی و مالیاتی پیشنهادی نیز می تواند بر احساسات و نوسانات جرقه ای تأثیر بگذارد. با این حال ، از آنجا که قانون جدید می تواند مدت زمان طولانی برای تصویب طول بکشد و در معرض نظارت بسیار زیادی قرار دارد ، قدرت تعجب آور کمی برای جابجایی بازارها وجود ندارد.

مقابله با نوسانات

از آنجا که نوسانات غیرقابل پیش بینی است و یک ویژگی معمولی در بازار سهام است ، سرمایه گذاران بلند مدت که نیاز به رشد عدالت دارند ، نیاز به یافتن راه هایی برای مقابله با آن دارند. Fisher Investments UK چند استراتژی را پیشنهاد می کند که می توانید برای ایجاد صبر و افزایش وضوح تفکر در تصمیمات سرمایه گذاری خود استفاده کنید.

• طولانی مدت فکر کنید. خود را از افق زمانی سرمایه گذاری خود یادآوری کنید. اگر نیاز به رشد نمونه کارها در طولانی مدت 20 پوند یا طولانی تر دارند - سهام احتمالی احتمالاً بخش مهمی از برنامه سرمایه گذاری شما است.
• به یاد داشته باشید ، نوسانات بازار طبیعی است. در واقع یقین. ماندن نظم و انضباط از طریق نوسانات همیشه محتاطانه است. شما می توانید و باید از نظر ذهنی برای اصلاحات (قطره های کوتاه مدت ، احساسات محور) و بازارهای خرس (رکودهای اساساً طولانی مدت) آماده شوید-اگر یک سرمایه گذار بلند مدت باشید ، هر دو را تجربه خواهید کرد.
• در تاریخ طولانی بازارهای سرمایه آرامش داشته باشید. اصلاحات موقتی است و حتی بازارهای خرس در نهایت به پایان می رسند. از نظر تاریخی ، بازارها تمایل دارند که بیشتر و با حاشیه بیشتری از پایین بروند. داشتن سهام برای بلند مدت یکی از بهترین راهها برای بهره مندی از رشد اقتصادی و نوآوری است.

نوسانات برای سرمایه گذاران خوشایند نیست ، اما امیدوارم این شیوه ها بتوانند به شما کمک کنند تا روی بلند مدت متمرکز شوید و در تاریخ عملکرد استثنایی سهام راحت باشید. Fisher Investments UK معتقد است که صبر و نظم و انضباط غالباً محتاط ترین رویکرد و برای سرمایه گذاری موفقیت در طولانی مدت است. مقابله با نوسانات بیشتر در مورد مدیریت واکنش های شما به بازار است تا اینکه استراتژی سرمایه گذاری خود را متناسب با بازار تغییر دهید. یا همانطور که بن فرانکلین گفت ، "خوشبختی بیشتر به ذهن درونی ذهن بستگی دارد تا شرایط بیرونی."

علاقه مند به موضوعات دیگر توسط Fisher Investments UK؟بینش های مداوم ما را بدست آورید ، با یک نسخه از ارزش خالص خود شروع کنید.

آخرین اخبار بازار و به روزرسانی های Fisher Investments UK را دنبال کنید:

سرمایه گذاری در بورس سهام خطر ضرر را شامل می شود و هیچ تضمینی وجود ندارد که تمام یا سرمایه های سرمایه گذاری شده بازپرداخت شود. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد. نوسانات ارز بین المللی ممکن است منجر به بازده سرمایه گذاری بالاتر یا پایین تر شود. این سند دیدگاه های کلی سرمایه گذاری های فیشر انگلستان را تشکیل می دهد و نباید به عنوان سرمایه گذاری شخصی یا مشاوره مالیاتی یا به عنوان نمایندگی از عملکرد آن یا مشتریان آن در نظر گرفته شود. هیچ تضمینی ایجاد نمی شود که سرمایه گذاری های فیشر انگلستان همچنان این دیدگاه ها را ادامه دهند ، که ممکن است در هر زمان بر اساس اطلاعات جدید ، تجزیه و تحلیل یا تجدید نظر تغییر کند. علاوه بر این ، هیچ گونه اطمینان در مورد صحت هرگونه پیش بینی پیش بینی شده در اینجا صورت نمی گیرد. همه پیش بینی های گذشته نبوده و پیش بینی های آینده به همان اندازه دقیق در اینجا وجود نخواهد داشت. Fisher Investments Europe Limited ، تجارت به عنوان Fisher Investments UK ، توسط اداره رفتار مالی انگلیس مجاز و تنظیم می شود (شماره FCA 191609) و در انگلیس ثبت شده است (شماره شرکت 3850593). Fisher Investments Europe Limited دفتر ثبت شده خود را در: سطح 18 ، یک میدان کانادا ، قناری وارف ، لندن ، E14 5AX ، انگلستان.

خدمات مدیریت سرمایه گذاری توسط Fisher Investments شرکت مادر انگلستان ، Fisher Asset Management ، LLC ، تجارت به عنوان سرمایه گذاری فیشر ، که در ایالات متحده تأسیس شده و توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده تنظیم شده است ، ارائه شده است. سرمایه گذاری در بازارهای مالی خطر ضرر را شامل می شود و هیچ تضمینی وجود ندارد که تمام یا سرمایه های سرمایه گذاری شده بازپرداخت شود. عملکرد گذشته نه تضمین می کند و نه با اطمینان نشان دهنده عملکرد آینده است. ارزش سرمایه گذاری و درآمد حاصل از آنها با بازارهای مالی جهانی و نرخ ارز بین المللی در نوسان خواهد بود.

اخبار دیگر

• بررسی فیشر سرمایه گذاری در انگلستان از بازپرداخت بازار: آنها به صورت مستقیم حرکت نمی کنند
• بررسی فیشر سرمایه گذاری در بخش انگلستان: اصلی مصرف کننده
• همانطور که سرمایه گذاری های فیشر بازارها را بررسی می کند ، اخبار بد ذاتاً برای سهام بد نیست
• سرمایه گذاری های فیشر بریتانیا در زمینه سرمایه گذاری FAD: سریع ثروتمند شوید؟یا فقط یک کلاهبرداری دیگر؟
• سرمایه گذاری های فیشر بریتانیا تأثیر بازار تغییرات مالیاتی شرکت را بررسی می کند