سیگنال های شاخص ترس و حرص

حدود یک سال پیش من به دنبال داده های تاریخی در مورد شاخص ترس-سبز (FGI) که ایجاد شده و روزانه توسط CNN به روز می شود ، رفتم. این شرکت درخواست های داده های تاریخی خود را نادیده می گیرد. به دنبال آن به صورت آنلاین ، تالار گفتمان محققان دانشگاه (نه لزوماً معامله گران) را دیدم که سعی در کشف چگونگی کار الگوریتم CNN فقط برای بازآفرینی این شاخص داشتند ، اما بدون شانس.

FGI هر روز از طریق یک الگوریتم اختصاصی محاسبه می شود و هفت پارامتر مختلف را که با بازار گزینه ها ، سهام و اوراق قرضه باز می گردد ، جمع می کند ، پیش بینی حجم NYSE ، نوسانات ، NYSE NH-NL ، تقاضای اوراق ناخواسته و حرکت بازار. نتیجه یک مقدار روزانه بین 0 (حداکثر ترس) و 100 (حداکثر حرص و آز) است. من هر روز یک سال پیش جمع آوری مقادیر FGI را به منظور ایجاد یک نشانگر برای ترسیم با نمودارهای TradeStaton خود شروع کردم: کاری مشابه آنچه که من قبلاً با سایر شاخص ها در سیستم عامل های معاملاتی حرفه ای انجام نمی دهم.

خوشبختانه ، در کنار داده های امروز CNN ارزش FGI را برای همان روز یک سال پیش منتشر می کند. جمع آوری داده ها برای یک سال در نهایت دو سال داده های تاریخی خواهم داشت. با تشکر از مایکل جی. ، عضو Spiketrade (جامعه ای از معامله گران جدی که توسط الکساندر الدر و کری لووورن تأسیس شده است) ، می توانم اطلاعات بیشتری را به شاخص Greed Greed CNN اضافه کنم و اکنون 5 سال داده های تاریخی را در پایگاه داده خود دارم ،به اندازه کافی برای دیدن اینکه آیا چیز جالبی وجود دارد (برای بزرگنمایی کلیک کنید).

در نمودار فوق ، FGI در بازه های زمانی مختلف تحت فهرست S& P500 ترسیم می شود. در سمت چپ ، FGI هفتگی تحت عنوان هفتگی S& P500 ترسیم می شود ، در حالی که بازه های زمانی روزانه ، ماهانه و سه ماهه FGI در نمودار سمت راست تحت Daily S & P500 ترسیم می شوند. بازه های زمانی مختلف به طور متوسط از روزهای گذشته محاسبه شده است ، بنابراین به عنوان مثال ، هفتگی میانگین 5 روز گذشته است ، ماهانه میانگین 20 روز گذشته است و سه ماهه شامل 60 روز گذشته است. تمام بازه های زمانی از 0 تا 100 به عنوان CNN FGI اصلی متغیر است.

هنگام ترسیم FGI فهمیدم که آموزنده ترین نتایج ناشی از ترسیم آن در نمودار هفتگی S& P500 است.

هنگامی که FG I-25 یا پایین تر (ترس شدید) و سبز است وقتی FGIC +25 یا بالاتر (حرص و آز شدید) است ، میله های موجود در نمودار به رنگ قرمز رنگ هستند.

در این نمودار می بینید که FGI از بین می رود و قبل از S& P Tops بین 2 تا 6 هفته کاهش می یابد. به عنوان مثال ، آخرین قسمت FGI قبل از معکوس به سمت پایین همه گیر در همان هفته اول سال 2020 رخ داد ، که فقط برخی از چینی های آگاه می دانستند که چه می گذرد. در حالی که S& P همچنان رو به افزایش بود ، این قسمت بالای FGI با یک نزول شدید FGI دنبال شد. ما می دانیم که چگونه همه چیز به پایان رسید.

FGI هفتگی به نظر می رسد نسبت به پایین بازار نسبت به پایین حساس تر است.

این می تواند به دلیل ماهیت شاخص باشد: بسیاری از مؤلفه های آن (گزینه ها ، نوسانات ، اوراق قرضه ناخواسته) با پول بزرگ نسبت به معامله گران خرده فروشی به طور فعال معامله می شوند. احساسات غالب تاپ های بازار سرخوشی است ، هنگامی که پول زیادی تصمیم می گیرد زمان آن است که به سمت جنوب بروید ، در حالی که جمعیت معامله گران همچنان به خرید سهام می پردازند که به دنبال سود آسان هستند. چنین رفتارهای متضاد باعث ایجاد واگرایی بین FGI و S& P در نمودارهای ما می شود.

احساسات غالب در پایین بازار ترس و کاپیتولاسیون است. انبوه معامله گران قبلاً از بازار خارج شده است (برخی از آنها برای همیشه). وقتی پول بزرگ تصمیم می گیرد که زمان آن است که به شمال برویم ، هیچ مخالفتی پیدا نمی کنند: هیچ واگرایی.

پیگیری این پست و ارائه شاخص Composite Fear & Greed ، می توانید در اینجا پیدا کنید