قبل از سرمایه گذاری در یک شرکت ، درآمد و سود را بررسی کنید

همانطور که CO بر بهبود سودآوری آنها تمرکز دارد. آیا باید COS را انتخاب کنید که خط پایین سالم تری داشته باشند یا کسانی را که رشد بالایی دارند انتخاب کنید؟

دفتر آخرین به روز شده: 06 اکتبر 2014 ، 08:49 صبح IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن

با توجه به اینکه اقتصاد نشانه های احیا را نشان می دهد ، India Inc در حال رشد است. در حالی که تعداد معدودی از شرکت ها در تلاش بودند تا در طی رکود درآمد پایدار ایجاد کنند ، بیشتر آنها شاهد افزایش سود شدید بودند. اکنون ، تمرکز بیشتر مشاغل بر بهبود سودآوری آنها است. آیا باید شرکت هایی را انتخاب کنید که خط پایین سالم تری داشته باشند یا کسانی را که رشد بالایی دارند انتخاب کنید؟

چرا سود اهمیت دارد

هر دو درآمد و سود شاخص های مهم قدرت مالی یک شرکت هستند. درآمدهای یک شرکت عملکرد خود را هدایت می کند و در صورت وجود جریان پایدار ، در طولانی مدت نیز به سودآوری آن کمک می کند. در صورت افزایش هزینه ها ، درآمد بالاتر به معنای هیچ چیز نیست. اگر خط پایین یا سود در حال رشد باشد ، به این معنی است که شرکت عملیات خود را به طور کارآمد انجام می دهد. Ambareesh Baliga ، شریک مدیریت ، مدیریت ثروت جهانی ، خدمات مالی Edelweiss: "این نشان می دهد که شرکت ها حتی در مواقع دشوار توانسته اند حاشیه ها را بهبود بخشند و هزینه های خود را حفظ کنند."قیمت سهام همچنین در درجه اول به درآمد ، یا سود ، رشد و نه درآمد پاسخ می دهد. رشد سود سالم نیز به احتمال زیاد به سود سهام بیشتر برای سهامداران تبدیل می شود. با این حال ، یک شرکت در صورت تجربه کاهش مداوم درآمدها قادر به حفظ سود بالا نخواهد بود. ویکاس گوپتا ، معاون رئیس جمهور ، صندوق آرتودا ، Manaement: "این امکان وجود ندارد که درآمد را برای یک دوره طولانی از درآمد خارج کند ، مگر در برخی از مشاغل مانند IT و ITES."او همچنین به سرمایه گذاران هشدار می دهد که بیش از حد روی رشد درآمد تمرکز نکنند بدون در نظر گرفتن ارزش گذاری شرکت ، زیرا پیشخوان ها ارزان نخواهند بود.

شرکت هایی که این برش را انجام داده اند

ما به سابقه پنج ساله شرکت ها در جهان BSE-500 نگاه کردیم تا مشاغل را که رشد سود بالاتری را در مقایسه با رشد Topline خود انجام داده اند ، شناسایی کنیم. اول ، ما شرکت هایی را شناسایی کردیم که رشد سود سریعتر را برای هر سال در دوره مورد نظر گزارش داده اند. فقط چهار شرکت آن را در این لیست قرار دادند. پیدا کردن ITC در این گروه تعجب آور نیست. این شرکت نه تنها رشد مداوم درآمد را در این دوره دشوار ثبت کرده است ، بلکه موفق به رشد سود بالاتری در طی پنج سال گذشته شده است. سود در CAGR 22 ٪ رشد کرد ، در حالی که درآمدها در 5 سال گذشته با CAGR سالم 16 ٪ پرید. Ajanta Pharma حتی بهتر شده است. به لطف افزایش 100 درصدی سود خود در سال گذشته ، رشد سود این شرکت در 5 سال گذشته 56 ٪ بود. بانک ویسیا شرکت دیگری است که در پنج سال گذشته رشد سود بالاتری را کاهش داده است. Agro Tech Foods شاهد سود حاصل از درآمد خود به طور مداوم بوده است ، اما رشد درآمد بسیار نامنظم و کاهش سود سود ، راحتی را ایجاد نمی کند.

جدا از این موارد ، چندین شرکت وجود دارند که به طور متوسط رشد سود سریعتر از رشد درآمد در طی پنج سال گذشته داشته اند ، اما لزوماً هر سال از رشد درآمد فراتر نمی روند (به گرافیک مراجعه کنید).

تعریف نشده

در انتهای دیگر این طیف شرکت هایی هستند که نمی توانند با رشد درآمدها رشد سود خود را مطابقت دهند. این شرکت ها برای هر یک از پنج سال گذشته رشد سود کمتری داشته اند. ترازنامه های DLF ، Unitech و Phoenix کشیده شده است. این مهم Infosys در این لیست قرار دارد که بازتاب زمین صخره ای است که طی چند سال گذشته در آن حرکت کرده است.

هر دو درآمد و سود شاخص های مهم قدرت مالی یک شرکت هستند. درآمدهای یک شرکت عملکرد خود را هدایت می کند و در صورت وجود جریان پایدار ، در طولانی مدت نیز به سودآوری آن کمک می کند. در صورت افزایش هزینه ها ، درآمد بالاتر به معنای هیچ چیز نیست. اگر خط پایین یا سود در حال رشد باشد ، به این معنی است که شرکت عملیات خود را به طور کارآمد انجام می دهد. Ambareesh Baliga ، شریک مدیریت ، مدیریت ثروت جهانی ، خدمات مالی Edelweiss: "این نشان می دهد که شرکت ها حتی در مواقع دشوار توانسته اند حاشیه ها را بهبود بخشند و هزینه های خود را حفظ کنند."قیمت سهام همچنین در درجه اول به درآمد ، یا سود ، رشد و نه درآمد پاسخ می دهد. رشد سود سالم نیز به احتمال زیاد به سود سهام بیشتر برای سهامداران تبدیل می شود. با این حال ، یک شرکت در صورت تجربه کاهش مداوم درآمدها قادر به حفظ سود بالا نخواهد بود. ویکاس گوپتا ، معاون رئیس جمهور ، صندوق آرتودا ، Manaement: "این امکان وجود ندارد که درآمد را برای یک دوره طولانی از درآمد خارج کند ، مگر در برخی از مشاغل مانند IT و ITES."او همچنین به سرمایه گذاران هشدار می دهد که بیش از حد روی رشد درآمد تمرکز نکنند بدون در نظر گرفتن ارزش گذاری شرکت ، زیرا پیشخوان ها ارزان نخواهند بود.

شرکت هایی که این برش را انجام داده اند

ما به سابقه پنج ساله شرکت ها در جهان BSE-500 نگاه کردیم تا مشاغل را که رشد سود بالاتری را در مقایسه با رشد Topline خود انجام داده اند ، شناسایی کنیم. اول ، ما شرکت هایی را شناسایی کردیم که رشد سود سریعتر را برای هر سال در دوره مورد نظر گزارش داده اند. فقط چهار شرکت آن را در این لیست قرار دادند. پیدا کردن ITC در این گروه تعجب آور نیست. این شرکت نه تنها رشد مداوم درآمد را در این دوره دشوار ثبت کرده است ، بلکه موفق به رشد سود بالاتری در طی پنج سال گذشته شده است. سود در CAGR 22 ٪ رشد کرد ، در حالی که درآمدها در 5 سال گذشته با CAGR سالم 16 ٪ پرید. Ajanta Pharma حتی بهتر شده است. به لطف افزایش 100 درصدی سود خود در سال گذشته ، رشد سود این شرکت در 5 سال گذشته 56 ٪ بود. بانک ویسیا شرکت دیگری است که در پنج سال گذشته رشد سود بالاتری را کاهش داده است. Agro Tech Foods شاهد سود حاصل از درآمد خود به طور مداوم بوده است ، اما رشد درآمد بسیار نامنظم و کاهش سود سود ، راحتی را ایجاد نمی کند.

جدا از این موارد ، چندین شرکت وجود دارند که به طور متوسط رشد سود سریعتر از رشد درآمد در طی پنج سال گذشته داشته اند ، اما لزوماً هر سال از رشد درآمد فراتر نمی روند (به گرافیک مراجعه کنید).

در انتهای دیگر این طیف شرکت هایی هستند که نمی توانند با رشد درآمدها رشد سود خود را مطابقت دهند. این شرکت ها برای هر یک از پنج سال گذشته رشد سود کمتری داشته اند. ترازنامه های DLF ، Unitech و Phoenix کشیده شده است. این مهم Infosys در این لیست قرار دارد که بازتاب زمین صخره ای است که طی چند سال گذشته در آن حرکت کرده است.

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید. به غیر از این ، چندین شرکت وجود دارند که به طور متوسط رشد سود سریعتر از رشد درآمد در طی پنج سال گذشته داشته اند ، اما لزوماً هر سال از رشد درآمد فراتر نمی روند (به گرافیک مراجعه کنید).