رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی

رابطه سهام و طلا

توسط Nipapun PoonsathianRasap CFP ، مشاور مالی مستقل ، نویسنده و مدرس.

تنوع یکی از تاکتیک های مهم سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران باید برای موفقیت این سرمایه گذاری در نظر بگیرند. از آنجا که بازده سرمایه گذاری کلیه املاک مالی همیشه خطرات و عدم اطمینان دارد ، تنوع ممکن است نرخ بازده سرمایه گذاری را کاهش دهد ، اما همچنین ریسکی را که می تواند با یک سرمایه گذاری همراه باشد ، کاهش می دهد. تاکتیک محبوب "تخصیص دارایی" است که در آن ریسک بر انواع مختلفی از املاک مانند پول نقد ، ابزارهای بدهی ، ابزارهای سهام ، املاک ، طلا و روغن قرار می گیرد. بنابراین ، این مقاله در مورد رابطه بین سهام و طلا به عنوان یک اطلاعات مفید برای سرمایه گذاران توضیح می دهد.

شکل: مقایسه بازده سرمایه گذاری سالانه بین سهام و طلا

مطابق شکل فوق ، رابطه سهام و طلا به شرح زیر استنباط می شود:

• از سال 2001 تا پایان سال 2003 ، اقتصاد پس از بحران تام یوم کونگ دوباره شروع به بهبودی کرد. احتمالاً بازار سهام به ویژه در سال 2003 رشد می کرد. در مورد طلا ، قیمت در همان جهت بازار سهام افزایش یافته است ، اما با نرخ پایین تر.
• در آغاز سال 2004 تا اواسط سال 2008 ، بازار سهام به تدریج در حال افزایش بود. در اصل ، اقتصاد هنوز خوب بود ، اما از جنبش های سیاسی مانند کودتای دو تات و چندین تظاهرات تأثیر گرفت. به نظر می رسید که قیمت طلا در این زمان نیز افزایش می یابد ، اما برخلاف سال 2001-2003 ، زیرا در این دوره ، قیمت طلا بیشتر از سهام افزایش یافته است. بنابراین ، این نشان می دهد که طلا یک خاصیت امن برای داشتن آن است.
• از اواسط سال 2008 تا پایان سال 2008 ، بورس سهام در این دوره از بین رفت. این نتیجه بحران وام مسکن زیرپارچه یا آنچه که معمولاً بحران همبرگر می نامیم بود. با این حال ، گلد بار دیگر خود را یک دارایی ایمن ثابت کرد زیرا کمتر از بازار سهام پایین می آمد.
• علاوه بر این ، اگر نگاهی دقیق به سال 2000 ، 2004 ، 2008 و 2011 بیندازیم ، می توانیم ببینیم که بازار سهام واقعاً کاهش یافته است که منجر به بازده منفی سرمایه گذاری می شود. با این حال ، طلا هنوز هم می تواند بازده مثبتی ایجاد کند و خاصیت "پناهگاه امن" را نشان می دهد.
• Safe Haven هر دارایی است که ایمن تر باشد و کمتر نوسان است که سرمایه گذاران به دنبال آن هستند تا پایتخت های خود را در آن قرار دهند. طلا به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می شود زیرا سرمایه گذاران معتقدند که صرف نظر از زمان ، طلا همیشه یک دارایی با ارزش است ، فلزی که همیشه مورد نیاز است.
• با این وجود ، پس از بازگشت پاداش آور از سال 2009-2011 ، کابوس سرمایه گذاران طلا را خالی از سکنه کرد. در سال 2012 نشانه هایی وجود داشت که نشان می دهد طلا ممکن است دیگر پناهگاه امن نباشد. این امر به این دلیل بود که قیمت پرشور طلا در طی سالهای 2009-2011 که منجر به افزایش گمانه زنی های طلا شد. به خصوص در سال 2011 ، قیمت طلا به سرعت تغییر کرد و این به وضوح یک گمانه زنی بود ، و باعث می شد قیمت طلا به تدریج در سالهای بعد کاهش یابد. همچنین ، در سال 2012 ، بازده سرمایه گذاری طلا از زمان تبدیل شدن طلا به یک دارایی سوداگرانه ، جهت مخالف سهام رفت. هنگامی که سهام به یک انتخاب مطلوب تر تبدیل شده بود ، سرمایه گذاران از طلا دور شدند و به جای آن روی سهام سرمایه گذاری کردند.
• با این وجود ، از سال 2013-2017 ، قیمت طلا به همان جهت سهام رفت. شاخص مجموعه بالا رفت ، بنابراین قیمت طلا با نرخ پایین تر نیز انجام شد. هنگامی که شاخص مجموعه پایین آمد ، قیمت طلا نیز پایین آمد. طلا دارایی خود را به عنوان یک پناهگاه امن از دست داده بود و بنابراین ، رابطه گذشته سهام و طلا ممکن است رابطه آینده سهام و طلا را پیش بینی نکند. سرمایه گذاران سپس باید همیشه دارایی های سرمایه گذاری شده خود را دنبال کنند و درک کنند تا تاکتیک های مناسب برای سرمایه گذاری برای خودشان ارائه دهند.

در کل ، "پاداش های گذشته موارد آینده را تعیین نمی کند" جمله ای است که هنوز در یادآوری افرادی که می خواهند سرمایه گذاری کنند ، کار می کند. با وجود عدم توانایی در پیش بینی رابطه سهام و طلا ، تنوع هنوز یک تاکتیک مؤثر در سرمایه گذاری است. مهمتر از همه ، سرمایه گذاران باید همیشه از دارایی های خود آگاه باشند و به طور مرتب برنامه سرمایه گذاری خود را برای تنظیم تاکتیک ها با توجه به اهداف سرمایه گذاری تجدید نظر کنند.