پنج ویژگی هر سهم سرمایه گذاری موفق

مشاغل در حال رشد که قبلاً با سهام خصوصی کار نکرده اند ، اغلب از افزایش سرمایه گذاری عصبی هستند. آنها نگران هستند که سرمایه گذاران جدیدشان بخواهند به عهده بگیرند ، یا فقط برای ارائه بازده کوتاه مدت ، تجارت را انجام دهند.

گزارش خطای بارگیری PDF / صادرات

مهمتر از همه ، آنها اغلب ایده ای نسبتاً محدود دارند که سرمایه گذاران سهام خصوصی ممکن است در یک سرمایه گذاری بالقوه به دنبال آن باشند. حقیقت این است که بهترین پشتیبانان سهام خصوصی بسیار پشتیبان هستند - آنها علاوه بر سرمایه گذاری سرمایه ، تجربه و مشاوره زیادی را نیز ارائه می دهند. اما برای از بین بردن رابطه با یک شروع قوی ، همه افراد در همان صفحه بسیار مهم هستند.

در Gresham House Ventures ، پنج ویژگی وجود دارد که ما همیشه در یک تجارت بالقوه سرمایه گذار جدید به دنبال آن هستیم.

یک محصول یا خدمات متمایز

هیچ چیز به عنوان یک محصول یا خدمات کاملاً جدید وجود ندارد-تقریباً همه چیز تکرار چیزی است که قبلاً پیش رفته است. اما برای موفقیت ، مشاغل باید به مشتریان دلیل قانع کننده ای بدهند تا به جای یک رقیب ، به آنها بیایند. تیم های مدیریتی غالباً به محصولات و خدماتی که ساخته اند افتخار می کنند-اما فاقد خودآگاهی برای دیدن اینکه سایر مشاغل چیزی تقریباً یکسان ارائه می دهند.

برعکس ، بهترین مشاغل خود را با دقت در بازارهایی که در خدمت آنها هستند قرار می دهند. به عنوان مثال ، Gresham House در Connect Child Care ، یک سکوی SaaS که خدمات مدیریت مهد کودک و همچنین برنامه ای را برای والدین و مهد کودک ها برای برقراری ارتباط با یکدیگر در انگلستان سرمایه گذاری کرده است ، سرمایه گذاری کرده است. این رهبر بازار و تنها تجارت در بخش خود است که یک بستر پیشرفته را ارائه می دهد که می تواند تعداد زیادی از مهد کودک ها را که در همان گروه مهد کودک فعالیت می کنند ، مدیریت کند. همچنین دارای 14 گروه از 25 گروه برتر مهد کودک در کشور بود. تمام رقبای آن با یک راه حل "پلاگین و بازی" در انتهای کوچکتر بازار متمرکز شده اند.

پیچ و خم های صنعت

مشاغل نیاز به داشتن محصول یا خدمات مناسب دارند ، اما باید آن را در زمان مناسب نیز داشته باشند. به عبارت دیگر ، پس زمینه گسترده اقتصادی ، تجاری یا استراتژیک باید حامی باشد.

تغییر نظارتی نمونه خوبی از یک پیچ و خم است که می تواند به مشاغل ویژه ای ارائه دهد. سرمایه گذاری خانه گرشام در Activenav موردی است. این بستر را ایجاد کرد که داده های بدون ساختار را در سازمان ها شناسایی می کند و مدیریت مداوم این داده ها را برای خدمت به بازاری که از زمان معرفی مقررات عمومی حمایت از داده ها (GDPR) و قانون حفظ حریم خصوصی متعاقب آن است ، مدیریت می کند.

تیم مدیریت قوی

موارد ضبط را ردیابی می کند زیرا مردم از اشتباهات خود می آموزند. تیم های مدیریتی قوی به طور معمول از افرادی تشکیل شده اند که در گذشته مشاغل ایجاد کرده اند - و در بعضی مواقع ، آنها را شکست می دیدند. آنها تجربه آنچه را که کار می کند و چه چیزی در زمان های مختلف در چرخه نیست ، تجربه می کنند. و آنها می دانند که چگونه تیم های مناسب را بسازند تا شانس موفقیت خود را به حداکثر برسانند.

این به معنای این نیست که هر تیم مدیریتی باید پر از جانبازان صنعت باشد - سهام خصوصی می تواند و می تواند نقش مهمی در فراهم کردن دسترسی شرکت های سرمایه گذار به پشتیبانی داشته باشد ، و تیم های مدیریتی باید از فرصت های گوش دادن و یادگیری استقبال کنند. اما با تجربه خرد می آید.

به عنوان مثال ، هنگامی که Gresham House در IPV Business Media Business سرمایه گذاری کرد ، یکی از مهمترین امتیاز فروش ها ، مدیر عامل آن مارک فاگان بود که قبلاً با مجموعه ای از مشاغل موفق و در مقیاس موفق کار کرده بود. او به ساخت تیم قدرتمندی در اطراف خود رفته است و آنها همچنان در صنعت خود گام می زنند ، در حالی که دیگران برای دستیابی به کشش تلاش می کنند.

kpis - شماره های سخت اهمیت دارند

هر تیم مدیریتی به طور طبیعی می خواهد در مورد عملکرد تجارت خود صحبت کند ، بنابراین مهم است که معیارهای توافق شده ای را که از طریق آن می توان با عینیت مورد بررسی قرار گرفت ، توافق کنند.

این شاخص های کلیدی عملکرد (KPI) خواندن مداوم از نحوه پیشرفت تجارت را ارائه می دهند. آنها همچنین یک کارت امتیازی سریع ارائه می دهند که سرمایه گذاران می توانند شرکت ها را با توجه به معیارهای خود ارزیابی کنند.

در خانه گرشام ، ما به تعداد زیادی از KPI های خاص با علاقه شدید نگاه می کنیم. در بخش SaaS ، ما به ویژه به دنبال درآمدهای مکرر سالانه بیش از 1 میلیون پوند هستیم - و از نظر ایده آل بین 2 میلیون پوند و 3 میلیون پوند. ما از مشاغل که یکنواخت هستند یا مسیر روشنی برای سودآوری داریم طرفداری می کنیم. ما به دنبال نرخ نگه داشتن مشتری بالا ، به طور معمول بالاتر از 95 ٪ هستیم. ما روی مشاغل با ارزش قرارداد سالانه بیشتر از 20،000 پوند تمرکز می کنیم (با افزایش 50،000 پوند یا حتی 100،000 پوند با مشتریان شرکت). و ما دوست داریم حاشیه سود ناخالص بالای 75 ٪ را ببینیم.

تراز علاقه

مسئله هم ترازی ذهنی ترین مورد از پنج ویژگی کلیدی ما است، اما یکی از مهمترین آنها است. اساساً، ما می خواهیم با کسب وکارهایی کار کنیم که تیم مدیریت با همان آرزوی ما انگیزه دارد - رشد کسب وکار در طول زمان به گونه ای که همه سهامداران بتوانند مشتاقانه منتظر بازدهی جذاب باشند.

وقتی با شرکت های سرمایه پذیر بالقوه ملاقات می کنیم، بحث در مورد ارزش گذاری اغلب آشکار می شود.

تیم های مدیریتی به طور قابل توجهی می خواهند به ارزش گذاری قوی برای کسب وکار خود دست یابند، اما وقتی در مورد ارزش شرکت غیرواقع بین هستند - اغلب مفروضاتی در مورد عملکرد ایجاد می کنند که تحقق آن تقریباً غیرممکن است - این یک پرچم قرمز است.

آنچه که مدیریت به عنوان یک بازده خوب می داند، می تواند بسیار با آنچه سرمایه گذاران می بینند متفاوت باشد - باعث ایجاد ناهماهنگی احتمالی می شود. شروع یک رابطه با توقعات دور از نزدیک، احتمال درگیری را در آینده افزایش می دهد، بنابراین ارتباط خوب در این نقطه کاملاً حیاتی است.