شاخص MACD با فرمول ، مثال و محدودیت توضیح داده شده است

دهه های تجربه برایان دولان به عنوان یک معامله گر و استراتژیست ، او را در معرض همه نوع داده های جهانی اقتصادی و اقتصادی ، اخبار و رویدادها قرار داده است. تخصص وی طیف را از تجزیه و تحلیل فنی گرفته تا داده ها و رویدادهای کلان اقتصادی جهانی شامل می شود.

به روز شده در 23 سپتامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط سامانتا سیلبرستین

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط کاترینا مونیخیلو

کاترینا اویلا مونیچیلو یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است.

حرکت همگرایی/واگرایی متوسط (MACD) چیست؟

حرکت همگرایی/واگرایی متوسط (MACD یا MAC-D) یک نشانگر شرکتی است که رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی (EMA) از قیمت یک امنیت را نشان می دهد. خط MACD با کم کردن EMA 26 دوره از EMA 12 دوره محاسبه می شود.

نتیجه آن محاسبه خط MACD است. یک EMA نه روزه از خط MACD خط سیگنال نامیده می شود که سپس در بالای خط MACD ترسیم می شود ، که می تواند به عنوان محرک خرید یا فروش سیگنال ها عمل کند. معامله گران ممکن است امنیت را خریداری کنند وقتی خط MACD از بالای خط سیگنال عبور می کند و امنیت را می فروشد و امنیت را هنگام عبور از خط MACD از زیر خط سیگنال می فروشد. شاخص های MACD را می توان از چند طریق تفسیر کرد ، اما روش های متداول تر متقاطع ، واگرایی و افزایش سریع/سقوط است.

غذای اصلی

• خط متوسط همگرایی/واگرایی (MACD یا MAC-D) با کم کردن میانگین حرکت 26 دوره نمایی (EMA) از EMA 12 دوره محاسبه می شود. خط سیگنال یک EMA نه دوره از خط MACD است.
• MACD بهترین استفاده از دوره های روزانه است ، جایی که تنظیمات سنتی 26/12/9 روز یک هنجار است.
• MACD هنگامی که خط MACD از بالای خط سیگنال عبور می کند (برای خرید) یا زیر آن قرار می گیرد (برای فروش) سیگنال های فنی را ایجاد می کند.
• MACD می تواند به سنجش اینكه آیا امنیت بیش از حد مورد استفاده قرار گرفته است یا بیش از حد ، به معامله گران هشدار می دهد كه به قدرت یك حرکت جهت دار هشدار داده اند و هشدار به وارونگی بالقوه قیمت را هشدار می دهد.
• MACD همچنین می‌تواند به سرمایه‌گذاران در مورد واگرایی‌های صعودی/نزولی هشدار دهد (به عنوان مثال، زمانی که یک بالاترین قیمت جدید توسط یک بالاترین قیمت جدید در MACD تأیید نمی‌شود و بالعکس)، که نشان‌دهنده شکست و معکوس بالقوه است.
• پس از تقاطع خط سیگنال، توصیه می شود سه یا چهار روز منتظر بمانید تا تأیید شود که حرکت اشتباهی نیست.

میانگین متحرک واگرایی همگرایی - MACD

فرمول MACD

MACD = EMA 12 دوره - EMA دوره 26 ext= ext- ext<26-Period EMA>MACD = EMA دوره 12 - EMA دوره 26

MACD با کم کردن EMA بلند مدت (26 دوره) از EMA کوتاه مدت (12 دوره) محاسبه می شود. EMA نوعی میانگین متحرک (MA) است که وزن و اهمیت بیشتری را روی آخرین نقاط داده قرار می دهد.

میانگین متحرک نمایی به عنوان میانگین متحرک وزن دار نمایی نیز نامیده می شود. یک میانگین متحرک موزون نمایی نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA)، که وزن برابری را برای همه مشاهدات در دوره اعمال می‌کند، به طور قابل توجهی به تغییرات قیمت اخیر واکنش نشان می‌دهد.

یادگیری از MACD

MACD دارای یک مقدار مثبت است (به عنوان خط آبی در نمودار پایین نشان داده شده است) هر زمان که EMA 12 دوره ای (که با خط قرمز در نمودار قیمت مشخص می شود) بالاتر از EMA دوره 26 (خط آبی در نمودار قیمت) باشد. یک مقدار منفی زمانی که EMA 12 دوره کمتر از EMA دوره 26 باشد. سطح فاصله ای که MACD بالاتر یا پایین تر از خط پایه است نشان می دهد که فاصله بین دو EMA در حال افزایش است.

در نمودار زیر، می‌توانید ببینید که چگونه دو EMA اعمال شده بر روی نمودار قیمت، با عبور MACD (آبی) در بالا یا پایین خط پایه آن (قرمز چین) در اندیکاتور زیر نمودار قیمت مطابقت دارند.

MACD اغلب با یک هیستوگرام نمایش داده می شود (نمودار زیر را ببینید) که فاصله بین MACD و خط سیگنال آن را نمودار می کند. اگر MACD بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالای خط پایه MACD یا خط صفر خواهد بود. اگر MACD زیر خط سیگنال خود باشد، هیستوگرام زیر خط پایه MACD خواهد بود. معامله گران از هیستوگرام MACD استفاده می کنند تا تشخیص دهند که چه زمانی حرکت صعودی یا نزولی بالا است و احتمالاً بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد است.

MACD در مقابل قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی (RSI) با هدف نشان دادن اینکه آیا بازار در رابطه با سطوح قیمت اخیر بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد در نظر گرفته می شود، است. RSI یک نوسان ساز است که میانگین سود و زیان قیمت را در یک دوره زمانی معین محاسبه می کند. دوره زمانی پیش‌فرض 14 دوره با مقادیر محدود شده از 0 تا 100 است. قرائت بالای 70 نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد است، در حالی که خوانش زیر 30 بیش‌فروش‌شده در نظر گرفته می‌شود، و هر دو به طور بالقوه نشان‌دهنده شکل‌گیری بالا هستند، یا برعکس (پایین در حال شکل‌گیری است).).

خطوط MACD، با این حال، مانند RSI و سایر مطالعات نوسانگر، سطوح اضافه خرید/فروش بیش از حد مشخصی ندارند. بلکه بر مبنای نسبی عمل می کنند. این بدان معناست که یک سرمایه گذار یا معامله گر باید روی سطح و جهت خطوط سیگنال MACD در مقایسه با حرکات قبلی قیمت در اوراق بهادار مورد نظر تمرکز کند، همانطور که در زیر نشان داده شده است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه گیری می کند، در حالی که RSI تغییر قیمت را در رابطه با بالا و پایین قیمت اخیر اندازه گیری می کند. این دو شاخص اغلب با هم استفاده می شوند تا به تحلیلگران تصویر فنی کامل تری از بازار ارائه دهند.

این اندیکاتورها هر دو حرکت در یک بازار را اندازه گیری می کنند، اما از آنجا که عوامل مختلفی را اندازه گیری می کنند، گاهی اوقات نشانه های مخالفی را ارائه می دهند. به عنوان مثال، RSI ممکن است برای یک دوره زمانی ثابت، بالای 70 (بیش از حد خرید) را نشان دهد، که نشان می‌دهد بازار نسبت به قیمت‌های اخیر بیش از حد به سمت خرید افزایش یافته است، در حالی که MACD نشان می‌دهد که بازار همچنان در شتاب خرید در حال افزایش است. هر یک از این اندیکاتورها ممکن است با نشان دادن واگرایی از قیمت، تغییر روند آتی را نشان دهد (قیمت همچنان بالاتر می رود در حالی که اندیکاتور پایین تر می شود یا برعکس).

محدودیت های MACD و تایید

یکی از مشکلات اصلی واگرایی میانگین متحرک این است که اغلب می‌تواند یک معکوس احتمالی را نشان دهد، اما پس از آن هیچ معکوس واقعی اتفاق نمی‌افتد - یک مثبت کاذب ایجاد می‌کند. مشکل دیگر این است که واگرایی همه معکوس‌ها را پیش‌بینی نمی‌کند. به عبارت دیگر، معکوس‌های زیادی را پیش‌بینی می‌کند که رخ نمی‌دهند و معکوس‌های قیمت واقعی کافی را ندارند.

این نشان می‌دهد که تأیید باید توسط شاخص‌های پیرو روند، مانند سیستم شاخص حرکت جهت (DMI) و مؤلفه اصلی آن، شاخص میانگین جهت (ADX) جستجو شود. ADX برای نشان دادن وجود یا عدم وجود یک روند طراحی شده است، با قرائت بالای 25 نشان دهنده وجود یک روند (در هر جهت) و خوانش زیر 20 نشان می دهد که هیچ روندی وجود ندارد.

سرمایه گذاران پیروی از متقاطع MACD و واگرایی باید قبل از تجارت در سیگنال MACD ، با ADX دو بار بررسی کنند. به عنوان مثال ، در حالی که MACD ممکن است واگرایی نزولی را نشان دهد ، بررسی ADX ممکن است به شما بگوید که یک روند بالاتر وجود دارد - در این صورت شما از سیگنال تجاری MACD نزولی جلوگیری می کنید و منتظر می مانند تا ببینید که چگونه بازار در طول بعدی توسعه می یابدچند روز.

از طرف دیگر ، اگر MACD یک کراس اوور نزولی را نشان می دهد و ADX در قلمرو غیرقانونی است (<25) and has likely shown a peak and reversal on its own, you could have good cause to take the bearish trade.

علاوه بر این ، واگرایی مثبت کاذب اغلب زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی در یک تثبیت ، مانند در یک محدوده یا الگوی مثلث به دنبال یک روند ، به پهلو حرکت کند. کندی در حرکت - حرکت جانبی یا حرکت روند آهسته - از این قیمت باعث می شود که MACD از افراط قبلی خود دور شود و حتی در صورت عدم وجود یک معکوس واقعی ، به سمت خطوط صفر گرایش یابد. باز هم ، ADX را دو بار بررسی کنید و آیا یک روند قبل از بازیگری وجود دارد.

نمونه ای از متقاطع MACD

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، وقتی MACD در زیر خط سیگنال قرار می گیرد ، این یک سیگنال نزولی است که نشان می دهد ممکن است زمان فروش باشد. برعکس ، وقتی MACD از بالای خط سیگنال بالا می رود ، شاخص سیگنال صعودی می دهد ، نشان می دهد که احتمالاً قیمت دارایی حرکت به سمت بالا را تجربه می کند. برخی از معامله گران منتظر یک صلیب تأیید شده در بالای خط سیگنال قبل از ورود به موقعیتی هستند تا شانس جعلی شدن و ورود به موقعیت را خیلی زود کاهش دهند.

متقاطع هنگام مطابقت با روند غالب ، قابل اطمینان تر هستند. اگر MACD پس از تصحیح کوتاه مدت در طی یک صعود طولانی مدت از خط سیگنال خود عبور کند ، به عنوان یک تأیید صعودی و ادامه احتمالی صعود واجد شرایط است.

اگر MACD از زیر خط سیگنال خود عبور کند و به دنبال یک حرکت کوتاه بالاتر در یک روند نزولی طولانی مدت ، معامله گران در نظر بگیرند که تأیید نزولی است.

نمونه ای از واگرایی

هنگامی که MACD اوج یا کمتری را تشکیل می دهد که از اوج و پایین ترین قیمت های مربوط به قیمت های مربوطه برخوردار است ، به آن واگرایی می گویند. واگرایی صعودی هنگامی ظاهر می شود که MACD دو کمترین در حال افزایش را تشکیل می دهد که با دو پایین آمدن قیمت مطابقت دارد. این یک سیگنال صعودی معتبر است که روند بلند مدت هنوز مثبت است.

برخی از معامله گران حتی اگر روند بلند مدت منفی باشد ، به دنبال واگرایی های صعودی خواهند بود زیرا می توانند تغییر روند را نشان دهند ، اگرچه این تکنیک کمتر قابل اعتماد است.

هنگامی که MACD یک سری از دو اوج سقوط را تشکیل می دهد که با دو افزایش قیمت مطابقت دارد ، واگرایی نزولی شکل گرفته است. واگرایی نزولی که در طی یک روند طولانی مدت نزولی ظاهر می شود ، تأیید می شود که احتمالاً روند ادامه دارد.

برخی از بازرگانان در طی روندهای بلند مدت صعودی به دنبال واگرایی های نزولی خواهند بود زیرا می توانند ضعف را در این روند نشان دهند. با این حال ، به اندازه یک واگرایی نزولی در طی یک روند نزولی قابل اعتماد نیست.

نمونه ای از افزایش سریع یا سقوط

هنگامی که MACD به سرعت بالا می رود یا به سرعت سقوط می کند (میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین حرکت طولانی مدت دور می شود) ، این یک سیگنال است که امنیت بیش از حد یا فراتر رفته است و به زودی به سطح عادی باز می گردد. معامله گران اغلب این تجزیه و تحلیل را با RSI یا سایر شاخص های فنی برای تأیید شرایط بیش از حد یا بیش از حد ترکیب می کنند.

برای سرمایه گذاران غیر معمول نیست که از هیستوگرام MACD استفاده کنند به همان روشی که ممکن است از خود MACD استفاده کنند. متقاطع مثبت یا منفی ، واگرایی و افزایش سریع یا ریزش در هیستوگرام نیز قابل شناسایی است. برخی از تجربه ها قبل از تصمیم گیری در مورد بهترین شرایط در هر موقعیتی مورد نیاز است ، زیرا اختلاف زمان بین سیگنال ها در MACD و هیستوگرام آن وجود دارد.

چگونه معامله گران از همگرایی/واگرایی متوسط در حال حرکت (MACD) استفاده می کنند؟

معامله گران از MACD برای شناسایی تغییرات در جهت یا قدرت روند قیمت سهام استفاده می کنند. MACD در نگاه اول می تواند پیچیده به نظر برسد ، زیرا به مفاهیم آماری اضافی مانند میانگین متحرک نمایی (EMA) متکی است. اما اساساً ، MACD به معامله گران کمک می کند تا هنگامی که حرکت اخیر در قیمت سهام ممکن است نشان دهنده تغییر در روند اساسی آن باشد ، تشخیص دهند. این می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیم بگیرند چه موقع وارد شوند ، به آن اضافه کنند یا از یک موقعیت خارج شوند.

آیا MACD یک شاخص پیشرو است یا یک شاخص تاخیر؟

MACD یک شاخص عقب مانده است. از این گذشته ، تمام داده های مورد استفاده در MACD مبتنی بر عملکرد قیمت تاریخی سهام است. از آنجا که این مبتنی بر داده های تاریخی است ، لزوماً باید قیمت را تاخیر کند. با این حال ، برخی از معامله گران از هیستوگرام MACD استفاده می کنند تا پیش بینی کنند چه زمانی تغییر روند رخ می دهد. برای این معامله گران ، این جنبه از MACD ممکن است به عنوان یک شاخص اصلی تغییرات روند آینده تلقی شود.

واگرایی صعودی/نزولی MACD چیست؟

واگرایی مثبت MACD (یا صعودی) وضعیتی است که در آن MACD به پایین ترین حد جدید نمی رسد، علیرغم اینکه قیمت سهام به پایین ترین حد جدید رسیده است. این به عنوان یک سیگنال معاملاتی صعودی در نظر گرفته می شود - از این رو اصطلاح "واگرایی مثبت/ صعودی". اگر سناریوی مخالف رخ دهد - قیمت سهام به بالاترین حد جدید برسد، اما MACD موفق به انجام این کار نشود - این به عنوان یک شاخص نزولی در نظر گرفته می شود و "واگرایی منفی/نزولی" نامیده می شود. در هر دو مورد، تنظیمات نشان می‌دهند که حرکت بالاتر/پایین‌تر دوام نخواهد داشت، بنابراین مهم است که به سایر مطالعات فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) که در بالا مورد بحث قرار گرفت، نگاهی بیندازید.

خط پایین

MACD یک ابزار ارزشمند از نوع میانگین متحرک است که بهترین استفاده را برای داده های روزانه دارد. همانطور که یک متقاطع SMAهای نه و چهار روزه ممکن است یک سیگنال معاملاتی برای برخی معامله گران ایجاد کند، یک متقاطع MACD در بالا یا پایین خط سیگنال خود نیز ممکن است یک سیگنال جهت تولید کند.

MACD بر اساس EMA ها است (وزن بیشتری روی داده های اخیر داده می شود)، به این معنی که می تواند به سرعت به تغییر جهت در حرکت قیمت فعلی واکنش نشان دهد. اما این سرعت می تواند یک شمشیر دو لبه نیز باشد. باید به متقاطع خطوط MACD اشاره کرد، اما باید از سیگنال های فنی دیگر مانند RSI یا شاید چند نمودار قیمت کندل استیک جستجو کرد. علاوه بر این، از آنجا که این یک شاخص عقب مانده است، استدلال می کند که تأیید در اقدام بعدی قیمت باید قبل از گرفتن سیگنال ایجاد شود.