چشم انداز 2021 برای قیمت های بیت کوین ، پذیرش و خطرات

ما به سال پیش رو برای بیت کوین و سایر سکه های دیجیتال نگاه می کنیم ، از جمله جایی که کارشناسان قیمت ها را می بینند ، چرا تعداد بیشتری از مردم سرمایه گذاری می کنند و چگونه می توانند شروع کنند.

(اعتبار تصویر: گتی تصاویر) منتشر شده در 8 ژانویه 2021

طرفداران ارزهای دیجیتال در مورد پتانسیل سال 2021 پس از یک سال هیولا که شاهد افزایش قیمت بیت کوین بود ، کنترل کانون توجه را به دست می آورد.

این چیز جدیدی نیست - اما احساس بسیار گسترده تری در وال استریت که "این بار متفاوت است" است.

قیمت بیت کوین از یک رکود چند ساله در سال 2020 به دست آورد. این رکورد 2017 خود را نزدیک به 20،000 دلار در ماه نوامبر نقض کرد و از آن زمان تاکنون پارابولیک رفته است و از این انتشار بسیار بالاتر از 40،000 دلار نشسته است.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

تا 74 ٪ پس انداز کنید

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین مشاوره تخصصی در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیم به نامه الکترونیکی خود.

با بهترین مشاوره متخصص - مستقیم به نامه الکترونیکی خود سود و پیشرفت کنید.

ثبت نام

با این حال ، آنچه در واقع ممکن است این بار متفاوت باشد ، این نیست که قیمت بیت کوین در سال 2020 به اوج جدیدی رسید و سال را با یک سر بخار به پایان رساند. این است که cryptocurrency در اولین آزمایش خود با آتش موفق شد.

مقاومت در برابر آن سکه دیجیتال و دیگران - و دلایل آن - نه تنها از چشم انداز این کلاس دارایی جوان در سال 2021 ، بلکه برای تصویب کلی این فناوری مالی در حال رشد هیجان زده است.

بیت کوین چیست؟

ابتدا ، یک تازه کننده سریع برای افراد ناآگاه:

بیت کوین یکی از بسیاری از ارزهای دیجیتالی است. بر خلاف ارزهای سنتی "فیات" که توسط یک دولت و بانک مرکزی ایجاد و اداره می شوند ، بیت کوین "استخراج شده" است یا توسط افرادی ایجاد می شود که مشکلات ریاضی را با قدرت محاسبات حل می کنند. معاملات در blockchain نگه داشته می شوند ، یک دفترچه رمزگذاری شده و غیر متمرکز که از یکپارچگی بیت کوین محافظت می کند و در عین حال از حفظ حریم شخصی کاربر نیز اطمینان می یابد.

و بر خلاف ارزهای فیات ، که می توانند بر اساس تقاضا چاپ شوند ، بیت کوین پس از استخراج کامل به 21 میلیون سکه ممکن محدود می شود.(خوشبختانه ، می توان آن را به صورت کسری به 1/100،000،000th از بیت کوین ، معروف به "Satoshi" تقسیم کرد.) این طراحی شده است که یک فروشگاه واقعی از ارزش باشد که قابل دستکاری نیست.

در واقع ، بیت کوین در سال 2008 اختراع شد و در سال 2009 راه اندازی شد ، درست همانطور که دولت های جهانی در حال چاپ پول برای پاسخ به بحران مالی جهانی بودند. تعداد دیگری از دارایی های دیجیتال دنبال شد.

گرگ کینگ ، مدیرعامل Osprey Funds ، که فعالیت Osprey Bitcoin Trust را انجام می دهد ، می گوید: "یکی از مواردی که من را با چگونگی به وجود آمدن بیت کوین مجذوب خود می کند این است که این امر به صورت وارونه به وجود آمده است.""این از طریق پذیرش فردی ، یک نوع چیز مردمی وارد شد."

بیت کوین بیش از سال 2020 زنده مانده است

قیمت بیت کوین پس از تظاهرات شدید در سال 2013 و 2017 سقوط کرد ، اما این کاهش ها توسط هیچ رویداد اصلی که چندین کلاس دارایی را در بر می گیرد ، خراب نشد. سکه دیجیتال صرفاً توسط لبه دیگر تیغه حدس و گمان بریده شد. به عنوان مثال ، نگرانی در مورد خطرات هک کردن ، در سال 2018 مانع CryptocUrrycs شد.

بنابراین بازار خرس سال 2020 ، به طور خلاصه ، اولین بار بود که بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با یک بحران واقعاً جهانی روبرو شدند که انواع سرمایه گذاری های بی شماری را تهدید می کرد.

ارزهای رمزپایه به سختی از چرخش خرس مصون بودند. سرمایه گذاران ابتدا در ماه فوریه فروش سهام خود را شروع کردند و به پول نقد رفتند و حتی نمایش های ایمنی مانند طلا سرانجام در ماه مارس افت کردند. اما سرانجام بیت کوین نیز سقوط کرد و در اواسط ماه مارس سخت سقوط کرد.

با این حال ، این کمترین ها کوتاه مدت بودند. ارزهای دیجیتالی سخت از پایین به سختی گزاف گویی کردند و بیت کوین تا ماه آوریل مثبت شد.

سپس پرواز را تا پایان سال 2020 انجام داد.

Tyrone Ross ، مدیرعامل OnRamp Invest ، یک بستر دیجیتالی که به مشاوران مالی امکان دسترسی به مشتریان را می دهد ، می گوید: "آنچه ما برای دیدن ما باید ببینیم بیت کوین زنده ماندن از یک سقوط کلان جهانی است.""اگر نگاه کنید که تا ماه مارس اختراع شده است ، هرگز محیط رکود اقتصادی را تجربه نکرده بود."

"این با بازار ارتباط داشت و با همه چیز دیگر پایین آمد. پرواز به دلار وجود داشت. (اما) اگر به آن نگاه کنید که از آن زمان به بعد رفتار می کنید ، مردمی می بینند که در اینجا چیزی وجود دارد. فعالیت واقعی در blockchain چشمگیر بود."

علاقه بیت کوین در حال رشد است

فشار به نقدینگی ، مانند موردی که در ماه مارس دیده می شود ، نادر است و معمولاً در اوج فروش بازار رخ می دهد. این واقعیت که در همان زمان در بیت کوین اتفاق افتاد ، اشاره می کند که علاقه بیشتر نهادی نسبت به تصادفات قبلی به بازی رسیده است.

و رشد علاقه نهادی یکی از چندین روندهایی است که کینگ انتظار دارد که طی سالهای آینده یک راننده اصلی در قیمت های بیت کوین باشد.

Coinbase ، مبادله ارز دیجیتالی که انتظار می رود امسال به بازار عرضه شود ، در تاریخ 21 نوامبر گفت که پایه دارایی نهادی آن از 6 میلیارد دلار در آوریل 2020 به 20 میلیارد دلار از اواسط نوامبر است. و Canaccord Genuity اخیراً به لیست لباسشویی از رویدادهای اخیر نهادی و سایر موارد قابل توجه رمزنگاری اشاره کرد. در اینجا فقط چند نکته برجسته از سه ماهه آخر سال 2020 آورده شده است:

• 27 اکتبر: JPMorgan Chase (JPM (در برگه جدید باز می شود)) ارز دیجیتال "JPM Coin" خود را به صورت زنده ارسال می کند و یک بخش Onyx را تشکیل می دهد تا روی blockchain تمرکز کند.
• 9 نوامبر: استنلی دراکنمیلر سرمایه گذار میلیاردر می گوید که صاحب بیت کوین است.
• 14 نوامبر: Galaxy Digital از دستیابی به دو شرکت خبر داد زیرا بستر دسترسی نهادی به دارایی های دیجیتال را ایجاد می کند.
• 18 نوامبر: میلیاردر مکزیکی ریکاردو سالیناس پلیگو می گوید 10 ٪ از دارایی های مایع وی در بیت کوین سرمایه گذاری می شود.
• 9 دسامبر: ری دالیو ، مدیر صندوق پرچین و پرچین می گوید بیت کوین جایگاهی در پرتفوی سرمایه گذاران دارد.
• 12 دسامبر: شرکت بیمه MassMutual 100 میلیون دلار بیت کوین خریداری می کند.

این فقط اعلامیه های Q4 است که شامل حرکاتی از تعدادی از کشورها نیز برای پیشرفت ارز دیجیتال یا ابتکارات blockchain ، از جمله ایالات متحده ، کانادا ، ژاپن ، انگلیس ، کره جنوبی ، چین و روسیه است.

کینگ می افزاید: علاقه فردی به عنوان سکوهایی مانند Square (SQ (در برگه جدید)) بیشتر هدایت می شود و PayPal (PYPL (باز در برگه جدید)) ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین را در دسترس مردم قرار می دهند. و در ماه اکتبر ، Coinbase کارت بدهی رمزنگاری را تحت ویزا (V (باز در برگه جدید)) راه اندازی کرد.

سپس تورم وجود دارد.

ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین مقایسه با طلا می شوند ، زیرا آنها یک دارایی نسبتاً ثابت در زمانی هستند که چاپ پول فیات از کنترل خارج می شود.

میلیاردر پل تودور جونز ، تازه وارد این فضا ، به CNBC گفت که بازار رمزنگاری "هنوز در اولین کار" است (در برگه جدید باز می شود) و اینکه او بیت کوین را به عنوان یک نمایش تورم بهتر از امنیت های محافظت شده از تورم می داند (نکاتی) و طلا.

استراتژیست های تحقیقاتی BCA یک مزیت مشابه را می بینند و می گویند "علاوه بر بهره مندی از نقدینگی جهانی و بازار خرس دلار آمریکا ، بیت کوین یک پرچین جذاب در برابر افزایش تورم در نیمه دوم دهه خواهد بود."

زمان خواهد گفت که آیا این مورد است یا خیر. ترس از تورم پس از بحران مالی منجر به افزایش قیمت طلا در سال 2011 شد ، اما هنگامی که نرخ بالاتر تورم نتوانست تحقق یابد ، سرمایه گذاران به سرعت از تجارت طلا خارج شدند. با این وجود ، این فلز ، مانند همتای دیجیتال خود ، در سال 2020 حدود 2،070 دلار در هر اونس اوج جدیدی ایجاد کرد. بر خلاف قیمت بیت کوین ، طلا به طور قابل توجهی عقب مانده است ، اکنون حدود 1850 دلار نشسته است.

کینگ می گوید این بار پیچ و تاب جالب دیگری برای روایت رمزنگاری وجود دارد.

وی می گوید: "یک مورد که من در مقابل 2016 و 2017 جالب پیدا کردم ، هیچ کس در مورد فعالیت های بیت کوین و فعالیت های ناشایست سؤال نمی کند.""من یک سؤال واحد در این باره نگرفته ام. بدیهی است که از همه انواع ارز برای فعالیت های غیرقانونی استفاده می شود. به نظر می رسد این سؤال ناپدید شده است. برای من ، این نشانگر افزایش پذیرش و درک است."

این امکان وجود دارد که cryptocurrency پیروی از دفترچه بازی شده در سال 1914 توسط رهبر اتحادیه نیکلاس کلین باشد: "ابتدا آنها شما را نادیده می گیرند. سپس آنها شما را مسخره می کنند. و سپس آنها به شما حمله می کنند و می خواهند شما را بسوزانند.

2021: یک سال عظیم دیگر برای قیمت های بیت کوین؟

بیت کوین تعداد فزاینده ای از تحلیلگران را به خود جلب می کند و در نتیجه ، اهداف قیمت بیت کوین رایج تر می شوند.

برخی از آنها کاملاً بمباران بوده اند. ویلی وو ، شریک سرمایه سابق سازگار ، 200000 دلار تخمین "محافظه کارانه" برای پایان سال 2021 می نامد. در اواسط ماه نوامبر ، سیتی گروپ به مشتریان نهادی خود گفت که می بیند تا پایان سال جاری میلادی قیمت بیت کوین به 318000 دلار افزایش یابد.

دیگران محدودتر هستند. به عنوان مثال ، جولیان امانوئل BTIG می گوید بیت کوین می تواند به 50،000 دلار برسد - همان قیمت بلومبرگ به چشم انداز رمزنگاری خود 2021 اشاره کرد.

راس ، بدون پیش بینی خاص ، فضای cryptocurrency را در حال رشد بیشتر به سیستم مالی جهانی می بیند:

وی می گوید: "من فکر می کنم در سال 2021 اخبار زیادی را خواهیم دید که قیمت آن را بالاتر می برد.""ما به ETF نزدیکتر خواهیم شد ، اعلامیه هایی از دلالان دلال مبنی بر اینکه آنها درگیر می شوند. برخی دیگر از FOMO (ترس از دست رفتن) از سرمایه گذاران خرده فروشی ، و آنچه شما نیز خواهید دید این است که در بعضی مواقع شمابه یک RIA عظیم اعلام کنید که آنها در BTC تعداد معناداری از تجارت خود دارند. "

کینگ می افزاید: "یکی از کارهایی که ما معتقدیم این است که یک روند سکولار به بیت کوین وجود دارد.""ما در یک رشد منحنی S با یک فناوری در حال ظهور هستیم. اگر به الگوهای قبلی قیمت ها در مقابل تصویب نگاه کنید ، تمایل به ادغام دارد و سپس یک حرکت چندگانه بالاتر خواهد داشت. این شروع به نظر می رسد بسیار قاطعانه."

این ترکیبی از افزایش علاقه سرمایه گذاری در بیت کوین به عنوان یک سرمایه گذاری و همچنین افزایش سازگاری بیت کوین ، رمزنگاری و فن آوری های blockchain توسط شرکت ها ، به طوفان کامل برای قیمت ها اشاره دارد.

اما راس یک کلمه احتیاط را اضافه می کند.

او می گوید: "شما همیشه خطر دارید.""ریسک سیستمیک ، ریسک بازار ... برخی از رویدادهای کلان جهانی وجود دارد که می توانند بر بازارها تأثیر بگذارند ، و هرچه بیت کوین با تأمین مالی بیشتر شود ، دیگر به این دارایی غیر همبسته تبدیل نمی شود."

کارت وحشی نظارتی

یکی از بزرگترین خطرات برای هرگونه تماس صعودی ، بالا یا نه ، پتانسیل آژانس های نظارتی است که ناگهان یک دیوار آجری را برپا کنند.

در حالی که ممکن است تعداد کمتری از افراد در مورد استفاده از بیت کوین برای خرید مواد غیرقانونی سؤال کنند ، تنظیم کننده ها دوباره نگاهی دقیق به ارزهای دیجیتال می اندازند ، این بار با تمرکز بر نحوه عملکرد این سکه ها به عنوان اوراق بهادار.

قابل توجه ترین اواخر: در اواخر ماه دسامبر ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار SEC دادخواستی علیه موج "Altcoin" ارائه داد.(Altcoins هر سکه دیجیتالی است که جایگزینی برای بیت کوین است.) مسئله مورد نظر این است که آیا ارز دیجیتالی آن واقعاً یک ارز دیجیتال است یا اینکه آیا این یک اوراق بهادار ثبت نشده است (در برگه جدید باز می شود). این خبر برای کاهش بیش از نیمی در طی چند روز کافی بود و چندین مبادله رمزنگاری شده تا زمان حل مسئله ، تجارت در Altcoin را متوقف کردند.

حتی در آن زمان ، برخی از گاوهای بیت کوین یک پوشش نقره ای را مشاهده می کنند. ریپل مکانیسم متفاوتی نسبت به مدل غیر متمرکز بیت کوین دارد ، بنابراین برخی معتقدند سرکوب Altcoins به بیت کوین اشاره می کند که اولین (و شاید تنها) برای افراد علاقه مند به ارزهای رمزنگاری متوقف شود.

نحوه سرمایه گذاری در بیت کوین

در حالی که قیمت بیت کوین ممکن است در حال حاضر بالای 40،000 دلار نشسته باشد ، هنوز هم می توانید با خرید کسری از سکه ها ، به معنای واقعی کلمه فقط چند دلار وارد آن شوید (و بیشتر ارزهای رمزنگاری شده). اما هیچ سرمایه گذار نباید بدون مسواک زدن به آنچه که هنوز یک فناوری بسیار نوپا و کلاس دارایی است ، هزینه کند.

راس می گوید: "بهترین سرمایه گذاری که هر سرمایه گذاری که هر فرد بتواند انجام دهد ، یادگیری تا آنجا که می تواند باشد.""این واقعاً بهترین راه است."

برای این منظور ، سایت هایی مانند Coinbase (در برگه جدید باز می شوند) و آکادمی Binance (در برگه جدید باز می شوند) اصول اولیه ای را برای سرعت بخشیدن به مردم ارائه می دهند.

اگر احساس می کنید که آماده سرمایه گذاری مستقیم در خود رمزنگاری هستید ، می توانید این کار را در تعدادی از سایت ها از جمله Coinbase و Robinhood و حتی برنامه نقدی PayPal و Square انجام دهید.

فقط شروع کوچک را در نظر بگیرید.

اکثر لباس های تحلیلگر در این مرحله حداقل امکانات صعودی برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را تأیید کرده اند. با این حال ، همه آنها ارزهای رمزپایه را به عنوان سرمایه گذاری برای اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی که فقط با توجه به ماهیت هنوز هم فضا و چشم انداز نظارتی نامشخص ، ارزش دارند ، مشاهده نمی کنند.

ناگفته نماند ، برای همه اوج آنها ، ارزهای دیجیتالی افراد زیادی را در پایین ترین آنها متزلزل کرده است.

موسسه سرمایه گذاری ولز فارگو در ماه دسامبر نوشت: "اگر احساس می کنید از دستاوردها خارج شوید ، این کار را نکنید.""بیت کوین در طول سه سال گذشته از طلا و شاخص S& P 500 بهتر عمل کرده است ، اما به سفر بی ثبات سفر بیت کوین برای رسیدن به آنجا باید تحمل کنند. تا تنها دو ماه پیش ، بازده کل سه ساله تقریباً یکسان بودسه دارایی ، اما نوسانات متفاوت بود.

WFII می افزاید: "سرمایه گذاری cryptocurrency امروز کمی شبیه زندگی در روزهای ابتدایی دهه 1850 است که باعث گمانه زنی بیشتر از سرمایه گذاری می شود."

کسانی که فقط از طریق کارگزاری های سنتی فقط از طریق 401 (k) S ، IRAS و سایر حساب ها سرمایه گذاری می کنند ، هنوز نمی توانند از طریق آن وسایل نقلیه به طور مستقیم در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند. اما شما هنوز چند گزینه دارید ، مانند سرمایه گذاری در شرکت هایی که آینده خود را به ارزهای رمزنگاری شده و/یا فناوری blockchain گره خورده اند.

راس می گوید: "برای بیشتر سرمایه گذاران سنتی ، به شرکت هایی که در حاشیه این فناوری مانند مربع هستند ، نگاه کنید."

SEC هنوز صندوق مبادله ای مبادله (ETF) را تصویب نکرده است که قیمت بیت کوین را با در نظر گرفتن رمزنگاری به همان روشی که مثلاً سهام SPDR (GLD (در برگه جدید) باز می شود)) طلا می دهد ، طلا را در خود جای داده است.(با این حال ، بسیاری از امید 2021 سالی است که ما در نهایت یک بیت کوین ETF را می بینیم.)

با این حال ، سرمایه گذاران به چند صندوق ETF-esque دسترسی دارند. به عنوان مثال ، Grayscale Bitcoin Trust (GBTC (در برگه جدید باز می شود)) و Grayscale Ethereum Trust (ETHE (در برگه جدید باز می شود)) ، که تجارت "بیش از پیشخوان" را ردیابی می کند ، قیمت ارزهای رمزپایه مربوطه را دنبال می کند. اما آنها از چند روش قابل توجه با ETF ها متفاوت هستند ، که ما در اینجا بیان می کنیم ، که سرمایه گذاران باید قبل از خرید از آنها مطلع شوند.