معاملات آینده با MMI

متداول ترین سؤالی که از سوی سرمایه گذاران پرسیده می شود این است که چه موقع خرید یا فروش می کنند. وارن بافت معروف به این سؤال پاسخ داد وقتی گفت:

"وقتی دیگران از ترس و حریص و حریص هستند ، ترس داشته باشید"

شاخص خلق و خوی بازار (MMI) به سرمایه گذاران کمک می کند تا این احساسات ترس و حرص و آز را از طریق مقیاس کمی اندازه گیری کنند.

MMI حال و هوای فعلی بازار را در مقیاس 0 تا 100 توصیف می کند. شما می توانید در مورد شاخص در اینجا اطلاعات بیشتری کسب کنید.

سرمایه گذاران خرده فروشی نباید در مورد ارزش دقیق MMI زحمت بکشند و باید به مناطق نگاه کنند - با ترس شدید بالا (مقادیر زیر 20) بخرید و در حرص و طمع شدید شدید (مقادیر بالاتر از 80) بفروشید.

MMI همچنین می تواند برای معامله گران با استفاده از آینده و گزینه های Nifty مفید باشد. من در این پست یک استراتژی بسیار ساده و مبتنی بر آینده و Nifty Futures و MMI ارائه می دهم.

استراتژی

• آینده های طولانی و طولانی هنگامی که MMI زیر 15 و آینده های کوتاه کوتاه می رود وقتی که بالاتر از 85 باشد
• یک هدف سود 1 ٪ را در هر دو پاهای بلند/کوتاه و از دست دادن 2 ٪ متوقف کنید
• موقعیت را ببندید که به هدف سود ضربه بزنید یا ضرر را متوقف کنید
• برای روزهایی که موقعیت باز نیست ، پول خود را در ابزارهای مایع سرمایه گذاری کنید

نتایج

جدول زیر نشان دهنده جزئیات تجارت پای بلند است (وقتی ترس وجود دارد - MMI را وارد کنید<15).

All calculations are done based on EOD values of MMI and Nifty. Below table highlights the trade details for short leg (go short when there is greed — MMI>85)

نتایج هر دو پاهای بلند و کوتاه در جدول زیر ترکیب شده است.

ردیف اول جدول ، که به رنگ سبز برجسته شده است ، حاوی نتایج استراتژی فوق است. ما از آغاز مارس 12 شروع کردیم. ستون اول نشان می دهد که ما 14 مورد از این موارد را بدست آورده ایم که MMI بالاتر از 85 یا زیر 15 بود - مجموع نمونه های موجود در جداول ترس و حرص و طمع نشان داده شده در بالا. ستون دوم کل نقاط خالص خالص را که در این 14 مورد پوشش داده شده است ، نشان می دهد. به عنوان مثال ، اولین نمونه از جدول ترس نشان می دهد که بازده Nifty 1. 01 ٪ با سطح ورود 5571. 4 بود. این بدان معنی است که کل امتیازات Nifty که در تجارت تحت پوشش قرار گرفته بود 5571. 4*1. 01 ٪ = 56. 35 بود. ارزش 837. 6 نشان می دهد که در کل 14 امتیاز خالص 837. 6 امتیاز در 14 نمونه پوشش داده شده است. برای هر نقطه ای از هر نقطه ، کاربر در آینده Nifty 75 روپیه می کند. بنابراین ، در مجموع 837. 6 به سود 62819. 96 روپیه تبدیل می شود ، همانطور که در ستون سوم نشان داده شده است.

به طور متوسط ، می توانیم حاشیه قرارداد Nifty Future را 50،000 روپیه فرض کنیم ، بنابراین به بازده 125. 6 ٪ (62،819. 96/50،000) ترجمه می شود. کل روزهای استراتژی یعنی جمع ستون 3 برای میزهای ترس و حرص و آز 49 است. این استراتژی می گوید برای روزهای باقیمانده در یک ابزار مایع سرمایه گذاری کنید. با فرض اینکه ابزار مایع 5 ٪ بازده داشته باشد ، در 4. 51 سال باقی مانده 24. 6 ٪ بازده اضافی دریافت می کنیم. بازده کل در جدول خلاصه جمع بندی ساده بازده آینده و بازگشت ابزار مایع است. ردیف دوم نتایج را برای همان استراتژی برجسته می کند ، اما با وجود MMI به جای 85 و 15 ، سطح 80 و 20 را تحریک می کند.

این استراتژی یک توصیه تجاری نیست و فقط یکی از روش های بسیاری که از آن می توان از MMI استفاده کرد ، برجسته می کند. همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، سرمایه گذاران سرمایه گذاری در سهام نباید به مقادیر دقیق MMI نگاه کنند ، بلکه باید به مناطق نگاه کنند.

MMI یک ابزار توصیه تجاری نیست و فقط برای کمک به سرمایه گذاران در زمان بهتر بازار طراحی شده است ، پس از تصمیم به سرمایه گذاری.

*برخی از فرضیات کوچک مانند خرید و فروش در EOD و اضافه کردن مستقیم بازده مایع و آینده ، برای درک آسان محاسبات انجام شد.