تجارت طلا در مقابل نقره - کدام یک بهتر است؟

طلا؟نقره اي؟کدام یک برای تجارت بهتر است؟این سؤالی است که بیشتر معامله گران قبل از سرمایه گذاری در هر یک از این دو فلز گرانبها می پرسند. به طور سنتی ، معامله گران بیشتر سرمایه گذاری در طلا را نسبت به نقره ترجیح می دهند. با این حال ، این می تواند یک اشتباه باشد زیرا ما مواقعی را دیده ایم که قیمت نقره سریعتر از طلا حرکت می کند.

یکی از دلایل اولویت طلا این است که اغلب به عنوان یک دارایی با ارزش تر در تخیل انسان تلقی می شود. به عنوان مثال ، در تاریخ 1 مارس 2018 ، یک اونس طلا با قیمت 1،321. 50 دلار معامله شد در حالی که یک اونس نقره با 16. 71 دلار معامله می شد. بنابراین ، طلا را می توان به عنوان یک سرمایه گذاری پر سود تر از نقره دانست.

با این وجود ، حقیقت این است که مواقعی وجود دارد که نقره سرمایه گذاری بهتری نسبت به طلا و برعکس است.

این مقاله سعی خواهد کرد دلایل را هنگام انتخاب یک فلز گرانبها نسبت به دیگری توضیح دهد.

انتخاب بین طلا و نقره

در اینجا نمودار از www. macrotrends. net نشان می دهد قیمت طلا (رنگ آبی) و قیمت نقره (رنگ نارنجی) از سال 2006 تا اوایل سال 2018.

همانطور که در نمودار مشاهده می شود ، قیمت های طلا و نقره به شدت همبسته است. تعداد کمی از دارایی های مالی دیگر تاکنون این همبستگی قوی را که در دو فلز گرانبها دیده می شود ، نشان می دهند.

از آنجا که آنها تمایل دارند در همان جهت حرکت کنند ، شما باید عاقلانه آن را انتخاب کنید تا در آن تجارت کنید. به عنوان مثال ، به جای سرمایه گذاری زیاد در یک فلز گرانبها ، به دنبال کسی بروید که احتمالاً بازده بیشتری را برای سرمایه گذاری شما به ارمغان می آورد.

نمودار فوق نشان می دهد که از ژوئن 2006 تا اکتبر 2008 ، سرمایه گذاری در طلا به نقره ارجح بود. در این دوره ، یک خریدار طلایی بیش از 20 ٪ سود کسب می کرد در حالی که شخصی که نقره خریداری کرده بود ضررهای بیش از 10 ٪ را تجربه می کرد.

در ژوئن 2006 ، طلا در حدود 596. 15 دلار قیمت داشت در حالی که نقره در حدود 10. 70 دلار قیمت داشت. در اکتبر 2008 ، در اوج بحران مالی جهانی ، طلا 730. 75 دلار قیمت داشت در حالی که نقره با قیمت 9. 28 دلار قیمت داشت.

از آوریل 2009 تا آوریل 2011 ، تجارت در نقره انتخاب بهتری نسبت به تجارت در طلا بود. نقره به شدت بهتر از طلا عمل کرد. در آوریل 2009 ، نقره با 12. 63 دلار معامله می شد در حالی که طلا با 883. 25 دلار معامله می شد. و در حالی که قیمت نقره در آوریل 2011 به 48. 70 دلار رسید ، بالاترین میزان ، قیمت طلا 1535. 50 دلار بود.

اگر در این دوره نقره خریداری کرده اید ، می توانستید تقریباً 300 ٪ به دست آورده باشید که این بیش از 75 درصد در تجارت طلا است.

از ماه مه 2011 تا مه 2014 ، تجارت در طلا بهتر از تجارت در نقره بود. در این دوره ، خسارات وارده به سرمایه گذاری های طلا به طور قابل توجهی کمتر از سرمایه گذاری های نقره بود.

بنابراین ، همانطور که در تجزیه و تحلیل فوق مشهود است ، مواقعی وجود دارد که تجارت در نقره بهتر از تجارت در طلا و بالعکس است.

بیایید به عواملی که انتخاب شما را تعیین می کند ، نگاه کنیم.

عواملی که باید قبل از انتخاب در نظر بگیرید

تصمیم گیری برای داشتن طلا یا نقره می تواند یک کار دشوار باشد. با این حال ، با در نظر گرفتن دقیق تفاوت بین فلزات گرانبها و عوامل مؤثر بر حرکات آنها ، انتخاب مناسب امکان پذیر است.

در اینجا برخی از عوامل مورد توجه قرار دارد.

1. نوسانات طلا و نقره

قیمت نقره نوسانات بیشتری نسبت به طلا نشان می دهد. هر ساله حدود 25000 تن نقره به بازار جهانی عرضه می شود. عرضه سالانه طلای حدود 3000 تن است.

به همان اندازه که ممکن است به نظر برسد که بازار نقره از طلا بزرگتر است ، برعکس درست است. به دلیل تفاوت عظیم در قیمت های آنها ، ارزش منابع سالانه آنها نیز متفاوت است. در قیمت های در حال حاضر ، ارزش عرضه سالانه طلا تقریباً نه برابر بیشتر از نقره است.

بنابراین ، نقره نوسانات بیشتری را نشان می دهد زیرا فقط به مقدار کمی پول نیاز دارد تا باعث حرکات قیمت شود. تخمین زده می شود که وقتی طلا 1 ٪ حرکت می کند ، چه به سمت بالا یا به سمت پایین ، نقره حدود 3 ٪ حرکت می کند.

در اینجا یک جدول نشان داده شده است که چگونه قیمت دو فلز در گذشته انجام شده است.

همانطور که در جدول فوق مشاهده می شود ، نقره در شرایط صعودی درصد بیشتری امتیاز کسب می کند و در شرایط نزولی امتیاز بیشتری را از دست می دهد.

به عنوان یک معامله گر ، می توانید به نفع خود از نوسانات بالای نقره استفاده کنید. به عنوان مثال ، اگر در شرایط بازار صعودی سفارشات خرید را قرار دهید ، نقره سود بهتری نسبت به طلا به شما می دهد.

به همین ترتیب ، هنگامی که بازار نزولی است ، نقره سریعتر و دورتر از طلا به فروش می رسد. بنابراین ، هنگامی که به نظر می رسد قدرت صعودی در حال کاهش است ، فروش نقره می تواند گزینه بهتری باشد.

2. نسبت طلا نقره

نسبت طلای نقره ای تعیین کننده میزان نقره مورد نیاز برای خرید یک اونس طلا است. به عنوان مثال ، از آنجا که قیمت فعلی طلا 1،321. 50 دلار و نقره 16. 71 دلار است ، این نسبت می تواند به عنوان 1،321. 50 دلار / 16. 71 $ = 79. 08 محاسبه شود. این بدان معنی است که برای خرید یک اونس طلا به 79. 08 اونس نقره نیاز دارد.

در اینجا نمودار نشان می دهد که نسبت تاریخی طلای نقره ای برای ده سال گذشته نشان می دهد.

برای تعیین تجارت با طلا یا نقره می توانید از نسبت طلای نقره استفاده کنید. اگر نسبت به سطح شدید تغییر کند ، می تواند به فرصت های تجارت در نقره و طلا اشاره کند.

به عنوان مثال ، نمودار فوق قله ها و پایین هایی را نشان می دهد که می تواند سیگنال های تجاری را برای فلزات گرانبها ارائه دهد. قله ها می توانند سیگنال های صعودی را نشان دهند در حالی که پایین می تواند به سیگنال های نزولی اشاره کند.

هنگامی که نسبت طلای نقره در نوامبر 2008 به اوج خود رسید ، نشان داد که بهترین زمان برای تجارت با طلا و نقره است. همچنین ، پایین آوریل 2011 فرصت فروش رسیده را نشان داد ، درست است؟

معمولاً اگر نسبت پایین باشد ، مانند زیر 40 ، معامله گران تفسیر می کنند که نقره بیش از حد ارزش دارد (همان طلا است که کم ارزش است). به همین ترتیب ، اگر طلا کم ارزش باشد ، بهتر است نقره ای بفروشید و طلا بخرید.

به همین ترتیب ، اگر نسبت زیاد باشد ، مانند بالاتر از 80 ، می تواند نشان دهد که نقره کم ارزش است. در نتیجه ، خرید نقره و فروش طلا می تواند گزینه بهتری باشد.

استراتژی دیگر این است که به افراط و تفریط طلا به عنوان شاخص های وارونگی برای قیمت فلزات گرانبها نگاه کنیم. اگر افراطی به طور قابل توجهی بزرگ باشد ، می تواند نشان دهنده وارونگی شدید قیمت قریب الوقوع باشد. بنابراین ، شما باید خود را به خوبی قرار دهید تا از معکوس ها بهره مند شوید.

3. تقاضای صنعتی

تخمین زده می شود که حدود 12 ٪ از عرضه طلا برای اهداف صنعتی استفاده می شود. با این حال ، به دلیل ویژگی های مفید نقره ، 56 ٪ از عرضه آن در صنعت استفاده می شود.

از لوازم الکتریکی گرفته تا تجهیزات پزشکی گرفته تا وسایل خانگی ، نقره در همه جا است و شما نمی توانید از استفاده از آن خودداری کنید. در واقع ، گفته می شود که نقره تا حد زیادی زندگی مدرن را هدایت می کند.

بنابراین ، وضعیت اقتصاد جهانی معمولاً تأثیر قابل توجهی در قیمت نقره دارد. در دوره های رشد اقتصادی هنگامی که تقاضا برای نقره زیاد است ، قیمت فلز اغلب افزایش می یابد و این امر به یک سرمایه گذاری بهتر از طلا تبدیل می شود.

علاوه بر این ، برخلاف طلا ، بیشتر نقره های مورد استفاده در صنایع بازیافت نمی شوند. تخمین زده می شود که طلای بازیافت شده حدود 40 ٪ از عرضه سالانه فلز گرانبها را تشکیل می دهد.

از آنجا که نقره از طلا فراوان تر است ، به جای بازیافت ، می توان تولید را افزایش داد تا از تقاضا استفاده کنید.

بنابراین ، خرید یا فروش نقره یا طلا فقط به دلیل این فکر که تقاضای صنعتی نقره از عرضه پیشی گرفته است ، به نظر نمی رسد ایده خوبی باشد.

4- استرس مالی و بانکهای مرکزی

در مواقع استرس اقتصادی ، خرید طلا مطلوب تر است. فلز گرانبها اغلب به عنوان پرچین در برابر عدم قطعیت های اقتصادی و تورم تلقی می شود. اگر در اقتصاد مشکلاتی وجود داشته باشد ، مانند بی ثباتی سیاسی ، فاجعه طبیعی یا سیاست های ناعادلانه پولی ، سرمایه گذاران معمولاً برای محافظت از سرمایه گذاری خود در برابر ضرر ، به طلا می روند.

به عنوان مثال ، در طول بحران مالی جهانی 2008-2009 ، تقاضا برای طلا افزایش یافت و قیمت آن بیش از 50 ٪ افزایش یافت. بعد از اینکه بحران صحنه را برای قیمت طلا تعیین کرد ، همچنان افزایش یافت تا اینکه در اوت 2011 به بالاترین زمان 1،996. 55 دلار رسید.

بنابراین ، در مواقع نقاط ضعف اقتصادی ، داشتن طلا معمولاً گزینه بهتری نسبت به داشتن نقره است. اگرچه قیمت نقره نیز در مواقع استرس مالی افزایش می یابد ، اما میزان حرکت بسیار پایین تر از طلا است.

علاوه بر این ، بانک های مرکزی نیز در تعیین ارزش طلا نقش دارند. بیشتر بانکهای مرکزی در سراسر جهان طلا را در ذخایر خود جمع می کنند - در واقع ، آنها حدود 20 ٪ از طلای جهان را در اختیار دارند.

از آنجا که آنها در بازار طلای فیزیکی اهرم زیادی دارند ، می توانند هر کاری را که دوست دارند انجام دهند تا اهداف خود را برآورده کنند ، مانند فروش ، خرید یا لیزینگ. به عنوان مثال ، در ژانویه و فوریه 2013 ، بانک های مرکزی حدود 3 میلیارد دلار از فلز گرانبها خریداری کردند.

با این حال ، بیشتر بانکهای مرکزی در طاق های خود نقره ای ندارند. به همین ترتیب ، آنها نمی توانند نقره را در بازار ریخته شوند تا قیمت آن را سرکوب کنند یا اقدامات مداخله دیگری را انجام دهند.

بنابراین ، هنگامی که بانک های مرکزی باعث ایجاد اختلال در بازار طلا می شوند ، بهتر است به دنبال یک فرصت سرمایه گذاری قابل پیش بینی تر در نقره باشید.

طلا ، نقره و بازار فارکس

طلا و نقره اغلب در افزایش های بزرگتر نسبت به بیشتر جفت های ارزی در بازار فارکس نوسان دارند ، چیزی که باعث می شود فلزات گرانبها برای بسیاری از معامله گران جذاب تر شوند. علاوه بر اینکه کندتر از فلزات گرانبها حرکت می کند ، بیشتر جفت های ارزی تمایل دارند که به مقادیر متوسط خود بازگردند.

به عنوان مثال ، تخمین زده می شود که جفت های اصلی ارزی در بازار فارکس هر روز حدود 1 ٪ نوسان می کنند. با این حال ، طلا و نقره به ترتیب حدود 1. 40 ٪ و 2. 78 ٪ در روز حرکت می کنند.

با توجه به حرکات بلند مدت ، فلزات گرانبها پیروزهای واضح هستند. در حالی که 30 ٪ حرکات در یک سال غالباً در بازار فارکس صورت می گیرد و به ندرت بیشتر از آن ، فلزات گرانبها به حرکات سالانه بسیار عظیم عادت می کنند.

در سالهای اخیر ، قیمت گلد افزایش سالانه 70 درصدی را تجربه کرد در حالی که قیمت نقره تقریباً سه برابر شد و حدود 200 ٪ افزایش یافت. بنابراین ، تجارت طولانی مدت فلزات گرانبها می تواند به سود بیشتری نسبت به تجارت جفت ارز منجر شود.

علاوه بر این ، مقایسه حرکات قیمت فلزات گرانبها با آن از جفت ارز ، الگوهای جالب را نشان می دهد. مهمتر از همه ، دلار ایالات متحده معمولاً بر خلاف فلزات گرانبها حرکت می کند.

اگر دلار آمریکا به سمت بالا حرکت کند ، فلزات گرانبها اغلب به سمت پایین حرکت می کنند و برعکس. در دوره های عدم قطعیت اقتصادی هنگامی که دلار آمریکا ضعیف است ، سرمایه گذاران معمولاً ارز را به نفع فلزات گرانبها می ریزند و ارزش آنها را افزایش می دهند.

علاوه بر این ، جالب است بدانید که فلزات گرانبها معمولاً با قیمت AUD/USD ارتباط مثبت دارند. هر زمان که قیمت طلا افزایش می یابد ، AUD/USD نیز معمولاً به سمت بالا حرکت می کند و برعکس. از نظر تاریخی ، جفت ارز با قیمت فلز گرانبها حدود 80 ٪ همبستگی قوی نشان می دهد.

در اینجا نمودار 4 ساعته AUD/USD آورده شده است.

در اینجا نمودار 4 ساعته طلا در تقریباً مشابه است.

همانطور که در نمودارهای فوق مشاهده می شود ، طلا و AUD/USD رابطه مثبت نشان می دهد. به این دلیل است که استرالیا سومین صادرکننده بزرگ فلز گرانبها در جهان است. این کشور هر سال حدود 5 میلیارد دلار طلا صادر می کند. بنابراین ، قیمت فلز گرانبها مستقیماً بر درآمد استرالیا تأثیر می گذارد.

علاوه بر این ، ارز سوئیس ، فرانک سوئیس ، رابطه محکمی با قیمت طلا نشان می دهد. این ارز به همراه فلز گرانبها حرکت می کند زیرا این کشور بیش از 25 ٪ از پول خود را در ذخایر طلا دارد.

بنابراین ، در صورت استفاده از دلار ایالات متحده به عنوان ارز پایه ، طلا همبستگی منفی با USD/CHF نشان می دهد. اگر قیمت طلا به سمت بالا حرکت کند ، جفت ارز به سمت پایین حرکت می کند و برعکس.

شما می توانید از روابطی که بین فلزات گرانبها و جفت های ارز وجود دارد استفاده کنید تا به شما در تصمیم گیری های تجاری سالم و سودآور در بازار فارکس کمک کند.

نتیجه

طلا و نقره برای سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب هستند. هر دو در طی 5000 سال گذشته قابل اعتماد و ارزشمند هستند. هیچ دارایی مالی دیگر سابقه یکسان را ندارد.

اگرچه انتخاب بین طلا یا نقره آسان نیست ، امیدوارم که این مقاله بیشتر به این موضوع توجه داشته باشد و شما قادر خواهید بود بهترین تصمیمی را بگیرید که به بهترین وجه منعکس کننده علایق و اهداف شما باشد.