نمایه سازی محرومیت: یک رویکرد شفاف و ماندگار برای سرمایه گذاری ESG

با افزایش علاقه به سرمایه گذاری پایدار ، سرمایه گذاران بیشتری برای دیدار با ترجیحات سرمایه گذاری ESG خود به محصولات منفعلانه مدیریت می شوند. به گفته مورنینگستار ، جریان خالص به صندوق های شاخص ESG در هر 5 سال گذشته از جریان خالص به صندوق های فعال ESG فراتر رفته است. در یک دسته صندوق که یک بار تحت سلطه مدیریت فعال است ، محصولات شاخص اکنون تقریبا نیمی از کل دارایی های صندوق ESG را تشکیل می دهند.

نمایه سازی ESG رو به افزایش است

توجه: فقط شامل صندوق های ESG-Domiciled ایالات متحده است.

منابع: پیشتاز و مورینگ استار ، از 31 دسامبر 2021.

رشد نمایه سازی ESG رشد نمایه سازی را در صنعت صندوق وسیع تر نشان می دهد ، اما با یک تفاوت قابل توجه. در حالی که روند صنعت وسیع تری دیده شده است که بیشتر دارایی ها به محصولات دارای وزن در بازار سنتی جریان دارند ، روند نمایه سازی ESG دارایی هایی را در بین محصولاتی پراکنده کرده است که از طیف گسترده ای از رویکردها برای ترکیب معیارهای ESG استفاده می کنند. گسترش روش شناسی باعث شده است که بسیاری از سرمایه گذاران در مورد نحوه ارزیابی و انتخاب یک محصول مناسب اشتباه گرفته شوند. به همین دلیل پیشتاز معتقد به تولید محصولاتی است که به طور شفاف به سرمایه گذاران در سراسر جهان اجازه می دهد خطرات ESG را کاهش دهند.

چرا پیشتاز به نمایه سازی محرومیت ESG اعتقاد دارد

یک رویکرد محروم برای نمایه سازی ESG تضادی با سردرگمی که ممکن است سرمایه گذاران در بازار سرمایه گذاری ESG با آن روبرو شوند ، ارائه می دهد. ما معتقدیم که محصولات ESG محرومیت می توانند با جلوگیری از یا کاهش قرار گرفتن در معرض فعالیتهای تجاری خاص در حالی که به دنبال دستیابی به بازده مانند بازار هستند ، می توانند به پاسخگویی به نیازهای اساسی سرمایه گذاری و ترجیحات زیر مجموعه گسترده ای از سرمایه گذاران با محوریت ESG کمک کنند. به همین دلیل:

وجوه محرومیت شفاف است

اولین قدم برای هر برنامه سرمایه گذاری ایجاد اهداف مالی واضح و مناسب است. هنگامی که هدف و استراتژی یک محصول مشخص است ، برای سرمایه گذاران آسان تر می توانند نقشی را که در کمک به آنها در رسیدن به آن اهداف نقش دارند ، شناسایی کنند.

صندوق های ESG محرومیت ESG که از شاخص های دارای وزن مشترک در بازار گرفته شده است ، معیارهای محرومیت ESG را ردیابی می کنند. ارائه دهندگان معیار ما سپس معیارهای غربالگری شفاف را برای جلوگیری یا کاهش قرار گرفتن در معرض صنایع خاصی که بسیاری از سرمایه گذاران از آنها نگران هستند ، مانند سلاح گرم ، دخانیات یا سوخت های فسیلی استفاده می کنند.

در حالی که معیارهای صندوق های محروم ما از صفحه های ESG به وضوح تعریف شده استفاده می کنند ، این رویکرد در سطح انعطاف پذیری ایجاد می شود. به عنوان مثال ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است بخواهند در معرض شرکت هایی با خطوط تجاری متنوع قرار بگیرند ، حتی اگر فروش الکل مقدار نسبتاً کمی از درآمد خود را به خود اختصاص دهد. این سرمایه گذاران ممکن است بخواهند تأثیر بالقوه منفی بر تنوع و بازده هایی را که می تواند ناشی از محرومیت از چنین بنگاه هایی باشد ، به خطر بیندازند.

برای پاسخگویی به این تفاوت های ظریف ، معیارهای صندوق های ما از یک روش غربالگری مبتنی بر درآمد استفاده می کنند که شرکت های شرکت های درگیر در فعالیت های تجاری خاص را با توجه به سه سطح محدودیت گروه بندی می کنند. در هر سطح ، شاخص ها شرکت هایی را که از آستانه های خاص درآمدی فراتر می روند ، حذف می کنند. آستانه ها بر اساس اینکه آیا درگیری اصلی یا ثانویه برای تجارت آنها است متفاوت است. به عنوان مثال ، در محدودترین گروه ، آستانه برای درگیری اولیه و ثانویه 0 ٪ است. 1

یک مدل محرومیت مبتنی بر درآمد

یادداشت ها: گرافیک روشهای غربالگری مورد استفاده FTSE (برای صندوق های شاخص سهام ESG) و Bloomberg MSCI (برای صندوق شاخص درآمد ثابت ESG) را نشان می دهد. لطفاً برای جزئیات بیشتر در مورد روشهای غربالگری ، به انتهای یا دفترچه ها مراجعه کنید.

یک رویکرد محروم کننده مزایای اصلی نمایه سازی را ضبط می کند

وجوه محرومیت بسیاری از مزایای صندوق های شاخص معمولی ، از جمله قرار گرفتن در معرض گسترده در یک بازار یا بخش بازار را ارائه می دهد ، که این امکان را برای آنها فراهم می کند تا به عنوان بلوک های ساختمانی در یک سبد کاملاً متنوع خدمت کنند.

مانند صندوق های شاخص معمولی ، صندوق های ESG محرومیت اوراق بهادار متناسب با وزن سرمایه گذاری در بازار خود را دارند. وزن اوراق بهادار توسط سرمایه گذاری در بازار ، حکمت جمعی شرکت کنندگان در بازار را بر ارزش نسبی اوراق بهادار می کند. همچنین به پایین نگه داشتن گردش مالی نمونه کارها کمک می کند ، زیرا وجوه با وزن بازار به طور کلی نیازی به خرید یا فروش اوراق بهادار ندارند ، مگر اینکه یک شرکت به معیار اضافه شود یا از آن خارج شود.

غربالگری محرومیت می تواند به طور قابل توجهی بر قرار گرفتن در معرض بخش خاص و صنعت تأثیر بگذارد. با این حال ، از آنجا که شاخص های غربالگری به طور گسترده متنوع و دارای وزن بازار هستند ، تأثیر آن بر ترکیب معیار کلی و بازده بلند مدت به طور کلی جزئی است. با این وجود ، سرمایه گذاران باید آماده باشند تا از دوره های کم کاری انتظار داشته باشند. نمونه هایی از چنین دوره هایی در نمودار زیر ظاهر می شود ، که بازده FTSE US ALL CAP DELECT ، معیار Forganard ESG Stock ETF را با معیارهای غیر ESG "والدین" مقایسه می کند.

شاخص های محرومیت می تواند جایگزین های نزدیک برای معیارهای غیر ESG "والدین" آنها باشد

بازده ماهانه FTSE ما شاخص انتخاب کلاه و شاخص غیر ESG "والدین" آن (2016-2021)

عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد. عملکرد یک شاخص نمایندگی دقیقی از سرمایه گذاری خاص نیست ، زیرا شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنید.

یادداشت ها: FTSE USA All Cap Index یک شاخص با وزن با سرمایه گذاری در بازار است که عملکرد سهام سهام بزرگ ، میانی و کوچک ایالات متحده را اندازه گیری می کند. FTSE US ALL CAP CAP INDEX عملکرد عملکرد FTSE USA را پس از نمایش برای معیارهای ESG خاص توسط ارائه دهنده شاخص ، که مستقل از پیشتاز است ، اندازه گیری می کند.

منابع: پیشتاز و مورینگ استار ، از 31 دسامبر 2021.

محرومیت های ESG همچنان در آزمون زمان ایستاده اند

شایستگی غربالگری ESG محروم به طور گسترده ای شناخته شده است و این رویکرد در انواع محصول ESG به کار می رود. از مارس 2022 ، 75 ٪ از صندوق های شاخص ESG و 69 ٪ از صندوق های فعال ESG از صفحه نمایش های محروم به نوعی استفاده کردند تا جهان اوراق بهادار واجد شرایط برای ورود در پرتفوی خود را محدود کنند. 3 استفاده گسترده از غربالگری محرومیت نشان می دهد که در سراسر صنعت ، سرمایه گذاران در صندوق های ESG دوست دارند صرف نظر از استراتژی یا رویکرد کلی صندوق ESG ، از مشاغل و صنایع خاص خودداری کنند.

از صفحه های محرومیت در انواع محصول ESG استفاده می شود

درصد وجوه ESG که از صفحه نمایش های محروم استفاده می کنند

توجه: فقط شامل صندوق های ESG-Domiciled ایالات متحده است.

منابع: پیشتاز و مورینگ استار ، از 31 مارس 2022.

بیش از 20 سال ، محصولات محرومیت پیشتاز به سرمایه گذاران کمک کرده است تا به قدرت نمایه سازی برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاری ESG خود بپردازند. ما همچنان با ارائه دهندگان شاخص پیشرو مانند FTSE و Bloomberg MSCI همکاری می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که صندوق های شاخص محرومیت ما همچنان به عنوان بلوک های ساختاری نمونه کارها مؤثر هستند.

محصولات شاخص استثنایی در سال های اخیر رشد ثابتی داشته اند

توجه: فقط شامل صندوق های ESG-Domiciled ایالات متحده است.

منابع: پیشتاز و مورینگ استار ، از 31 دسامبر 2021.

Vanguard یک شرکت تحت مالکیت سرمایه گذار 4 است که مسئولیت ارائه محصولات بر اساس شایستگی سرمایه گذاری و مزایای بالقوه آنها را برای سرمایه گذاران دارد. با سرمایه گذاری ESG، این به معنای توسعه محصولاتی است که با هدف به حداکثر رساندن شانس موفقیت سرمایه گذاری در حالی که با در نظر گرفتن اولویت ها و نتایج مطلوب سرمایه گذاران ESG محور هستند.

در حالی که چشم انداز سرمایه گذاری ESG مطمئناً تکامل می یابد، ما معتقدیم صندوق های شاخص استثنایی همچنان مزایای قانع کننده ای را برای سرمایه گذارانی فراهم می کنند که به دنبال رویکردی شفاف و پایدار برای سرمایه گذاری پایدار هستند.

وجوه ESG Vanguard

توجه: از چپ به راست، معیارهای محصولات شاخص استثنایی عبارتند از: FTSE US All Cap Choice Index، FTSE Global All Cap ex US Choice Index، Bloomberg MSCI US Corporate SRI Select Index، و FTSE4Good US Select Index.

می خواهید ببینید گزینه های ESG شما چیست؟فهرست کامل ما از وجوه ESG را بررسی کنید تا ببینید چه چیزی ممکن است برای پورتفولیوی شما مفید باشد.

موضوعات اضافی ESG

چگونه سرمایه گذاری کنیم عملکرد ESG: آنچه باید بدانید

درک کنید که یک استراتژی سرمایه گذاری متمرکز بر محیط زیست، مسئولیت اجتماعی و حکومت (ESG) چگونه به نظر می رسد و آیا برای شما مناسب است یا خیر.

مقاله آشنایی با انواع سرمایه گذاری

چگونه سرمایه گذاری کنیم 4 نوع وجوه ESG: آنچه باید بدانید

ESG هنوز یک پدیده نسبتاً جدید است. ما 4 دسته عمده از محصولات ESG* را تشریح کرده ایم تا به شما این احساس را بدهید که آنها چقدر متفاوت هستند و چگونه می توانند برای شما کار کنند.

مقاله آشنایی با انواع سرمایه گذاری

چگونه سرمایه گذاری کنیم آماده سرمایه گذاری هستید؟نحوه افتتاح حساب را مشاهده کنید

با این راهنمای گام به گام برای افتتاح حساب سرمایه گذاری شخصی، مانند حساب کارگزاری سرمایه گذاری عمومی یا IRA، شروع کنید.

اخبار پیشتاز شروع به سرمایه گذاری کنید

برنامه ریزی برای بازنشستگی چگونه اصلاحات SECURE 2. 0 بر برنامه های بازنشستگی تأثیر می گذارد

یک لایحه جامع که در 29 دسامبر 2022 به تصویب رسید، تأثیر گسترده ای بر برنامه های بازنشستگی و شرکت کنندگان دارد.

مقاله پس انداز برای بازنشستگی

بازارها و اقتصاد چشم انداز اقتصادی و بازار 2023 ما و شما

رایان سی موری، مشاور ارشد مالی ونگارد، نظرات خود را در مورد اینکه چگونه انتظارات تورم و رکود و تحولات در بازارهای درآمد ثابت و سهام می تواند بر پرتفوی شما تأثیر بگذارد، به اشتراک می گذارد.

اخبار پیشتاز بینش بازار و اقتصاد نوسانات بازار

مدیریت مالی معرفی صندوق اوراق قرضه با درآمد چندبخشی پیشتاز

بیاموزید که چگونه می توان از صندوق اوراق قرضه چند بخش جدید ما برای تکمیل موقعیت اصلی درآمد ثابت در نمونه کارها استفاده کرد.

اخبار پیشتاز اخبار شرکت

بازارها و اقتصاد پیشتاز اقتصادی و چشم انداز بازار برای سال 2023: ضرب و شتم تورم

پرونده پایه ما برای سال 2023 شامل رکود جهانی است که با تلاش سیاست گذاران برای کنترل تورم به وجود آمده است.

اخبار پیشتاز بینش بازار و اقتصاد

مدیریت مالی چه کسی صاحب پیشتاز است؟

چه کسی صاحب پیشتاز است؟در مورد تنها شرکت مدیریت سرمایه گذاری متعلق به سرمایه گذاران بیشتر بدانید - و اینکه چگونه این تمایز ما را به طور مداوم روی نیازهای سرمایه گذار متمرکز می کند.

اخبار پیشتاز اخبار شرکت

1. 1
2. 2

چگونه سرمایه گذاری کنیم آماده سرمایه گذاری هستید؟نحوه افتتاح حساب را مشاهده کنید

با این راهنمای گام به گام برای افتتاح حساب سرمایه گذاری شخصی، مانند حساب کارگزاری سرمایه گذاری عمومی یا IRA، شروع کنید.

اخبار پیشتاز شروع به سرمایه گذاری کنید

برنامه ریزی برای بازنشستگی چگونه اصلاحات SECURE 2. 0 بر برنامه های بازنشستگی تأثیر می گذارد

یک لایحه جامع که در 29 دسامبر 2022 به تصویب رسید، تأثیر گسترده ای بر برنامه های بازنشستگی و شرکت کنندگان دارد.

مقاله پس انداز برای بازنشستگی

بازارها و اقتصاد چشم انداز اقتصادی و بازار 2023 ما و شما

رایان سی موری، مشاور ارشد مالی ونگارد، نظرات خود را در مورد اینکه چگونه انتظارات تورم و رکود و تحولات در بازارهای درآمد ثابت و سهام می تواند بر پرتفوی شما تأثیر بگذارد، به اشتراک می گذارد.

اخبار پیشتاز بینش بازار و اقتصاد نوسانات بازار

مدیریت مالی معرفی صندوق اوراق قرضه با درآمد چندبخشی پیشتاز

بیاموزید که چگونه می توان از صندوق اوراق قرضه چند بخش جدید ما برای تکمیل موقعیت اصلی درآمد ثابت در نمونه کارها استفاده کرد.

اخبار پیشتاز اخبار شرکت

بازارها و اقتصاد پیشتاز اقتصادی و چشم انداز بازار برای سال 2023: ضرب و شتم تورم

پرونده پایه ما برای سال 2023 شامل رکود جهانی است که با تلاش سیاست گذاران برای کنترل تورم به وجود آمده است.

اخبار پیشتاز بینش بازار و اقتصاد

مدیریت مالی چه کسی صاحب پیشتاز است؟

چه کسی صاحب پیشتاز است؟در مورد تنها شرکت مدیریت سرمایه گذاری متعلق به سرمایه گذاران بیشتر بدانید - و اینکه چگونه این تمایز ما را به طور مداوم روی نیازهای سرمایه گذار متمرکز می کند.

اخبار پیشتاز اخبار شرکت

1 درگیری اصلی تجارت شامل تولید و تولید است. مشارکت مشاغل ثانویه شامل خرده فروشی و تأمین است. برای شاهدانه ، شرکت ها فقط برای شاخص های سهام برای مشارکت اولیه غربالگری می شوند و به دلیل محدودیت داده ها با ارائه دهندگان شاخص ، در شاخص های درآمد ثابت غربالگری نمی شوند. صفحه شاهدانه برای محصولات سهام ما توسط معیار طبقه بندی صنعت (ICB) تعریف شده است. برای سوخت های فسیلی ، شرکت ها براساس آستانه های مبتنی بر درآمد برای برخی از فعالیت ها و طبقه بندی ICB برای دیگران نمایش داده می شوند.

2 شاخص های ESG با درآمد ثابت ما از 10 ٪ تحمل درآمد کل در تمام مشارکت ثانویه برای هر دو رده سرگرمی الکل و بزرگسالان استفاده می کند (به عنوان مثال ، اگر یک شرکت 7 ٪ از درآمد خود را به عنوان یک خرده فروش الکل و 3 ٪ به عنوان تأمین کننده بدست آورد ، جمع 10٪ درآمد باعث می شود که شرکت از شاخص خارج شود). این ظرافت به دلیل محدودیت داده ارائه دهندگان شاخص وجود دارد.

3 پیشتاز و مورنینگ استار ، از 31 مارس 2022.

4 پیشتاز متعلق به سرمایه گذار است ، به این معنی که سهامداران صندوق دارای وجوه هستند که به نوبه خود Vanguard خود را دارند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صندوق های پیشتاز ، به Vanguard. com مراجعه کرده یا با شماره 800-662-2739 تماس بگیرید تا یک دفترچه را بدست آورید یا در صورت وجود یک دفترچه خلاصه. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعات مهم در دفترچه موجود است. قبل از سرمایه گذاری آن را با دقت بخوانید و در نظر بگیرید.

سهام Vanguard ETF با صندوق صدور غیر از تجمع بسیار بزرگ به ارزش میلیون ها دلار قابل بازخرید نیست. در عوض ، سرمایه گذاران باید سهام ETF Vanguard ETF را در بازار ثانویه خریداری و بفروشند و آن سهام را در یک حساب کارگزاری نگه دارند. با انجام این کار ، سرمایه گذار ممکن است کمیسیون های کارگزاری را متحمل شود و ممکن است هنگام خرید بیش از ارزش دارایی خالص بپردازد و هنگام فروش کمتر از ارزش دارایی خالص دریافت کند.

تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر هستند ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید. توجه داشته باشید که نوسانات در بازارهای مالی و سایر عوامل ممکن است باعث کاهش ارزش حساب شما شود. هیچ تضمینی وجود ندارد که هرگونه تخصیص دارایی خاص یا ترکیبی از وجوه اهداف سرمایه گذاری شما را برآورده کند یا سطح معینی از درآمد را در اختیار شما قرار دهد. تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر محافظت می کند.

سرمایه گذاری در اوراق منوط به نرخ بهره ، اعتبار و ریسک تورم است.

سرمایه گذاری در سهام صادر شده توسط شرکت های غیر آمریکایی مشمول خطرات از جمله ریسک کشور/منطقه ای و ریسک ارز است. این خطرات به ویژه در بازارهای نوظهور زیاد است.

وجوه ESG مشمول ریسک سرمایه گذاری ESG است ، این احتمال وجود دارد که سهام یا اوراق بهادار توسط ارائه دهنده شاخص برای معیارهای ESG به طور کلی بازار را به طور کلی تحت تأثیر قرار دهد یا در کل ، بازده سایر وجوهی را که برای معیارهای ESG نمایش داده می شود ، دنبال می کند. بشرارزیابی ارائه دهنده شاخص از یک شرکت ، بر اساس میزان مشارکت شرکت در یک صنعت خاص یا معیارهای ESG ارائه دهنده شاخص ، ممکن است با سایر وجوه یا مشاور یا ارزیابی سرمایه گذار از چنین شرکتی متفاوت باشد. در نتیجه ، شرکت هایی که واجد شرایط ارائه دهنده شاخص هستند ممکن است منعکس کننده اعتقادات و ارزشهای هر سرمایه گذار خاص نباشند و ممکن است ویژگی های ESG مثبت یا مطلوب را نشان ندهند. ارزیابی شرکت ها برای غربالگری ESG یا ادغام بستگی به گزارش به موقع و دقیق داده های ESG توسط شرکت ها دارد. کاربرد موفقیت آمیز از صفحه ها به شناسایی و تجزیه و تحلیل مناسب ارائه دهنده شاخص از داده های ESG بستگی دارد. مشاور ممکن است در ارزیابی و شناسایی شرکت هایی که تأثیر مثبتی دارند یا از موقعیت معین پشتیبانی می کنند ، موفق نباشند. در برخی شرایط ، شرکت ها در نهایت می توانند تأثیر منفی یا هیچ تاثیری داشته باشند.

شاخص انتخاب FTSE4Good US ، FTSE Global All Cap Ex Ex Index Index و همه شاخص انتخاب کلاه ما سهام شرکت هایی را که FTSE تعیین می کند ، حذف می کند ، سطح مشخصی از دخالت در و/یا میزان آستانه درآمد را از درآمد حاصل می کند. یک یا چند مورد از فعالیت های زیر: (i) سرگرمی های بزرگسالان را تولید می کند. خودکردها/فعالیتهای سرگرمی بزرگسالان ؛توزیع مواد سرگرمی بزرگسالان ؛(ب) تولید نوشیدنی های الکلی. تهیه محصولات/خدمات مرتبط با الکل به تولید کنندگان نوشیدنی های الکلی ؛درگیر در توزیع و/یا خرده فروشی نوشیدنی های الکلی.(iii) تولید محصولات دخانیات. تهیه محصولات/خدمات مرتبط با دخانیات ؛درگیر در توزیع و/یا خرده فروشی محصولات دخانیات ؛(IV) مشارکت در کشت حشیش ، توزیع حشیش ، پردازش و توزیع گیاهان حشیش و ایجاد محصولات مشتق شاهدانه در استانداردهای معیار طبقه بندی صنعت (ICB).(v) مالکیت و/یا فعالیت یک موسسه قمار را انجام دهید. ساخت تجهیزات تخصصی که منحصراً برای قمار استفاده می شود. محصولات/خدمات پشتیبانی را به عملیات قمار ارائه دهید.(vi) سلاح های شیمیایی یا بیولوژیکی و اجزای آنها تولید می کند.(vii) تولید (یا تولید قطعات یا خدمات خاص و مهم برای) مهمات خوشه ای.(viii) تولید (یا تولید قطعات یا خدمات خاص و مهم برای)) معادن ضد پیرزن.(IX) سلاح های هسته ای یا اجزای آنها تولید می کند.(x) ساخت سیستم های سلاح های نظامی و/یا اجزای سازگار و متناسب با این سلاح ها. محصولات و/یا خدماتی را که از سلاح های نظامی پشتیبانی می کند ، تهیه کنید. محصولات و/یا خدمات خیاطی مربوط به سلاح های مربوط به سلاح های مربوط به صنعت ارتش یا دفاعی را ارائه دهید.(xi) سلاح های حمله یا اسلحه های کوچک را به مشتریان غیرنظامی تولید و فروش می کند. تولید و فروش اجزای کلیدی اسلحه های کوچک ؛درگیر در خرده فروشی و/یا توزیع سلاح های حمله یا سلاح های کوچک.(xii) درگیر در بهره برداری و تأمین انرژی هسته ای ، انرژی موجود در هسته های اتمی یا اجزای آنها را مهار می کند. مشغول توسعه ، پردازش ، تولید و توزیع تجهیزات و امکاناتی است که به طور خاص برای تولید انرژی هسته ای طراحی شده و بسیار مهم است.(xiii) ذخایر اثبات شده یا احتمالی در زغال سنگ ، نفت یا گاز.(xiv) هر شرکتی که FTSE مطابق با استانداردهای ICB تعیین می کند: (الف) در اکتشافات و حفاری ، تولید شرکت می کند

و تأمین نفت خام در زمین یا در مناطق دریایی ؛(ب) در درجه اول درگیر پالایش و بازاریابی محصولات نفتی است.(ج) تجهیزات و خدمات را به مزارع نفتی و سکوهای خارج از کشور تأمین می کند.(د) خطوط لوله حامل نفت ، گاز یا سایر اشکال سوخت را اداره می کند.(ه) در هر سه زمینه تولید نفت درگیر است: استخراج (بالادست) ، حمل و نقل (میانی جریان) ، و پالایش 6 و بازاریابی (پایین دست). یا (ج) معادن ، فرآیندها و ذغال سنگ در استانداردهای ICB. و (xv) برق از روغن و/یا گاز یا زغال سنگ حرارتی تولید می کند. سطح یا نوع مشارکت در یا میزان درآمد حاصل از آن ، برخی از فعالیت ها یا بخش های تجاری که منجر به محرومیت توسط FTSE می شوند ، می توانند از یک فعالیت یا بخش تجاری به دیگری متفاوت باشند. این روش شاخص همچنین سهام شرکتهایی را که همانطور که FTSE بر اساس ارزیابی داخلی خود تعیین می کند ، مستثنی نمی کند ، استانداردهای خاص کار ، حقوق بشر ، محیط زیست و ضد فساد را مطابق با اصول جمع و جور جهانی سازمان ملل و همچنین شرکت ها رعایت نمی کند. این نتوانسته است دو مورد از سه معیار تنوع زیر را برآورده کند: (1) حداقل یک زن در هیئت مدیره.(2) سیاست های تنوع در محل ؛و (3) سیستم های مدیریت تنوع در محل. FTSE از روشهای داخلی برای تجزیه و تحلیل عوامل مختلفی در تعیین اینکه آیا یک شرکت با معیارهای قبلی روبرو است و یا در یک صنعت خاص قرار می گیرد ، استفاده می کند ، از جمله اینکه آیا این شرکت مقدار مشخصی از درآمد حاصل از یک صنعت را دارد ، میزان مشارکت شرکت در یک صنعت ،و شدت اختلافات خاص (همانطور که توسط FTSE تعیین می شود) ، که می تواند از یک شرکت به شرکت دیگر و از یک فعالیت به دیگری متفاوت باشد.