ویژگی های بازارهای سرمایه

بازارهای سرمایه به شدت در تجارت فعالیت می کنند و تصور اینکه جهان تا به حال بدون آنها در کنار هم بوده است ، دشوار است. آنها از یک بازار منزوی کوچک به نگرانی های بزرگی تبدیل شده اند که نمی توانند از توجه همه اعضای جامعه فرار کنند. ویژگی های بازارهای سرمایه بسیار است. این ویژگی های بازار سرمایه شامل درجه بالایی از مقررات ، طیف گسترده ای از سرمایه گذاران ، حضور واسطه ها و نقدینگی بالا است. قبل از اینکه به ویژگی های بازار سرمایه شیرجه بزنیم ، اجازه دهید بازارهای سرمایه را برای درک زمینه تعریف کنیم.

فهرست مطالب

بازارهای سرمایه چیست؟

بازار سرمایه یک بازار مالی است که در آن بدهی بلند مدت یا اوراق بهادار تحت حمایت سهام خریداری و فروخته می شود. بازارهای سرمایه ثروت پس انداز را به کسانی که می توانند آن را در استفاده طولانی مدت تولید کنند ، مانند شرکت ها یا دولت هایی که سرمایه گذاری های بلند مدت را انجام می دهند ، هدایت می کنند. بازارهای سهام و بازارهای اوراق بهادار نمونه های خوبی از بازارهای سرمایه را تشکیل می دهند. ویژگی های بازارهای سرمایه را می توان با دیدن "چگونه" و "چرا" در پشت استفاده از بازارها درک کرد. بازارهای سرمایه دارای یک بازار اولیه و ثانویه هستند. در بازار اولیه ، پس اندازان مستقیماً به سازمان هایی که در ازای امنیت در قالب سهم ، بدهی یا اوراق قرضه به دنبال بودجه هستند ، پول می دهند. در بازار ثانویه ، پول به صاحبان اوراق بهادار موجود برای اوراق بهادار که از سازمان های وام گیرنده خریداری کرده اند ، پرداخت می شود.

پس انداز و وام گیرندگان را به هم متصل می کند

بازارهای سرمایه از دو گروه مجزا تشکیل شده است. افراد و سازمان هایی که دارای پول مازاد (پس انداز) هستند و در سازمان های نهایی که دارای پروژه یا بنگاه هایی هستند که دوست دارند در آن شرکت کنند و به دنبال بودجه برای انجام این کار هستند (وام گیرندگان). پس اندازان پول مازاد خود را برای وام گیرندگان با انتظار بازگشت برخی از پول خود ارائه می دهند. بازده می تواند به صورت پرداخت بهره ، سود سهام ، تقدیر سرمایه و/یا بازپرداخت مبلغ اولیه بسته به نوع ابزار انجام شود. این ویژگی بازار سرمایه مسئول رشد عظیمی است که در بازارهای سرمایه دیده ایم.

میان مدت تا بلند مدت

یکی دیگر از ویژگی های برجسته بازار سرمایه ، ماهیت میان مدت و طولانی مدت روابط است. بازارهای سرمایه حاوی ابزارهای سرمایه گذاری مانند سهام هستند که دارای طول عمر نامشخص هستند ، بدهی هایی که می توانند تاریخ رستگاری و اوراق قرضه داشته باشند که تاریخ بلوغ را از 12 ماه کوتاه تر ندارند. بنابراین روابط طولانی مدت است. با این حال ، ویژگی بعدی بازارهای سرمایه تضمین می کند که شرکت کنندگان در صورت تمایل به این کار طولانی مدت قفل نشده اند.

نقدینگی زیاد

نقدینگی بالا یکی دیگر از ویژگی های برجسته بازار سرمایه است. با توجه به وجود بازار ثانویه ، پس اندازانی که اوراق بهادار خریداری می کنند قادر به فروش این اوراق بهادار در بازار آزاد در صورت انتخاب امنیت خود هستند. این یکی دیگر از ویژگی های بازار سرمایه است که به آنها در محبوبیت کمک کرده است. این امکان را برای ورود آسان و هم در هر نقطه از زمان به بازار سرمایه امکان پذیر می کند. قیمت در بازار ثانویه توسط بازار تعیین می شود و تا حد زیادی به اعتماد به نفس در مورد سهام بستگی دارد در حالی که ارزش اوراق بهادار به یک ارزش محاسبه شده بر اساس نرخ بهره و زمان به سررسید بستگی دارد.

واسطه

بازارهای سرمایه دارای واسطه های مالی در فرآیندهای خود هستند. در حالی که بازارهای سرمایه دارای موانع کم برای ورود افراد با تمایل به شرکت در بازارهای سرمایه هنوز باید برای شرکت در بازارها واسطه های مالی را طی کنند. بسته به محیط محیط ، واسطه ها می توانند کم هزینه یا هزینه بالایی داشته باشند. به عنوان مثال ، برای خرید سهام ، خریداران باید یک کارگزار سهام را درگیر کنند تا برای آنها در بازار معامله کند. از کارگزاران سهام نیز در یک معامله فروش استفاده می شود.

به شدت تنظیم شده

یکی دیگر از ویژگی های مهم بازارهای سرمایه ، درجه بالایی از مقررات است که در این بازارها وجود دارد. بازارهای سرمایه شامل سازمانهایی است که از افراد با قول یا امید به بازده آینده از طریق قدردانی یا پرداخت موقت پول می گیرند. از این رو ، بازارهای سرمایه شرکت کنندگان از همه جنبه های زندگی را نشان می دهند و برخی یا همه این گروه ها ممکن است نیاز به حمایت از سرمایه گذاری خود داشته باشند. وام گیرندگان بازار سرمایه از جنبه های مختلفی به شدت تنظیم می شوند. همه چیز از گزارشگری مالی ، رفتار ، نحوه نزدیک شدن به سرمایه گذاران ، چقدر اطلاعاتی که باید فاش کنند و شخصیت افرادی که مسئولیت این سازمان ها را بر عهده دارند ، تنظیم می شود. این کار معمولاً تحت نظارت کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) یک کشور قرار می گیرد.

اوراق بهادار قابل فروش و غیر بازار

در بیشتر موارد ، ما روی اوراق بهادار متمرکز شده ایم که در بازارهای عمومی باز معامله می شوند. به اینها اوراق بهادار قابل فروش گفته می شود. بازارهای سرمایه دارای اوراق بهادار غیر بازاریابی هستند ، اینها اوراق بهادار هستند که به دلیل مقررات سنگین فوق الذکر در بازار آزاد معامله نمی شوند. این امر دارندگان را از فروش آنها به خریداران مایل منع نمی کند ، بلکه به سادگی بازاریابی سهام و بدهی ها را در انواع خاصی از تجارت در بازار آزاد ممنوع می کند. سهام یا بدهی ها در شرکت های کوچک و متوسط (SME) نمونه خوبی از این امر است.

انواع سرمایه گذاران

البته انواع مختلفی از سرمایه گذاران وجود دارد که در بازارهای سرمایه حضور دارند. پیش از این مشاهده کردیم که پس انداز یا سرمایه گذاران می توانند افراد یا سازمان باشند. سرمایه گذاران در بازارهای سرمایه از افراد ، سازمان های دیگر مانند شرکت ها ، گروه های صندوق جمع شده مانند صندوق های متقابل یا پرچین و سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی و بیمه متغیر هستند. همه این انواع سرمایه گذار نیازهای متفاوتی از بازارهای سرمایه دارند. این ویژگی بازار سرمایه مسئول برخی از نوسانات تجربه شده در بازارهای سرمایه با انواع مختلف سرمایه گذاران است که به روش های مختلف به محرک ها پاسخ می دهند.

سرمایه گذاران خارجی

یکی دیگر از ویژگی های رایج بازارهای سرمایه ، حضور سرمایه گذاران خارجی در بازارها است. افراد و سازمان های یک کشور ممکن است در کشور دیگری به دنبال گزینه های سرمایه گذاری در کشور دیگری باشند تا سرمایه گذاری خود را متنوع کنند یا به دنبال بازده بهتر باشند. بازارهای سرمایه در جایی که جریان آزاد سرمایه در مرزها وجود دارد شکوفا می شود. بسته به عملکرد اقتصاد و بازار سرمایه و عدم وجود موانع برای حرکت در بازارهای سرمایه پول به راحتی توسط سرمایه گذاران خارجی می تواند حاکم باشد.

در نتیجه ویژگی های بازارهای سرمایه شامل نقدینگی بالا ، تنظیم سنگین ، واسطه های مالی و طیف گسترده ای از سرمایه گذاران است.